Advent und Aareal Bank verkaufen Aareon für 3,9 Mrd. € an TPG

Wies­ba­den – Die Aareal Bank und Advent Inter­na­tio­nal („Advent“) haben bekannt­ge­ge­ben, dass sie mit TPG und CDPQ eine Verein­ba­rung über den Erwerb der Aareon, einem euro­päi­schen Anbie­ter von Soft­­ware-as-a-Service (SaaS)-Lösungen für die Immo­bi­li­en­wirt­schaft, geschlos­sen haben. Bei den finan­zi­el­len Kondi­tio­nen des Verkaufs wurde ein Unter­neh­mens­wert für die Aareon von rund 3,9 Mrd. € zugrunde gelegt, was einer Bewer­tung des Aareon-Anteils der Aareal Bank von rund 2,1 Mrd. € entspricht. Der Voll­zug der Trans­ak­tion (Closing) wird vorbe­halt­lich der übli­chen Bedin­gun­gen und aufsichts­recht­li­cher Geneh­mi­gun­gen in der zwei­ten Jahres­hälfte 2024 erwartet.

Durch die Trans­ak­tion und Part­ner­schaft mit TPG wird die Aareon Zugang zu zusätz­li­chen, spezia­li­sier­ten Ressour­cen und Exper­tise erhal­ten, um Inno­va­tion und künf­ti­ges Wachs­tum voran­zu­trei­ben. TPG wird über TPG Capi­tal, die US-ameri­­ka­­ni­­sche und euro­päi­sche Private Equity-Plat­t­­form des Unter­neh­mens, in einem Konsor­tium mit CDPQ, einer globa­len Invest­ment­gruppe, in Aareon inves­tie­ren. CDPQ wird neben TPG als Co-Inves­­tor eine Minder­heits­be­tei­li­gung an der Aareon erwer­ben. Advent wird seine Betei­li­gung an Aareon fort­set­zen und neues Eigen­ka­pi­tal für einen Minder­heits­an­teil an dem eigen­stän­di­gen Unter­neh­men investieren.

Mit ihrem Property Manage­ment System fördert die in Mainz ansäs­sige Aareon die effi­zi­ente und nach­hal­tige Verwal­tung und Instand­hal­tung von Immo­bi­lien. Das Aareon-Port­­fo­­lio ermög­licht naht­lose, auto­ma­ti­sierte End-to-End-Prozesse, die Immo­bi­li­en­ver­wal­ter und Eigen­tü­mer der Wohnungs- und der Gewerbe-Immo­­bi­­li­en­­bran­che mitein­an­der vernetzen.

Jochen Klös­ges, Vorstands­vor­sit­zen­der der Aareal Bank und Vorsit­zen­der des Aufsichts­rats der Aareon AG, erklärte: „Wir freuen uns, dass wir neue Eigen­tü­mer für die Aareon gefun­den haben, die durch ihre Finanz­kraft und ausge­prägte Bran­chen­er­fah­rung gut aufge­stellt sind, um die Aareon in ihrer nächs­ten großen Entwick­lungs­stufe weiter voran­zu­brin­gen. In den vergan­ge­nen Jahren haben wir die Aareon zu einem ‘Rule of 40’-Unternehmen entwi­ckelt, das orga­nisch und anor­ga­nisch in beein­dru­cken­der Weise gewach­sen ist. Wir werden die erfolg­rei­che Zusam­men­ar­beit über unser Joint Venture First Finan­cial Soft­ware fort­set­zen. Diese stärkt nicht nur unsere lang­fris­tige Part­ner­schaft mit der Aareon, sondern eröff­net allen Betei­lig­ten weitere Wachstumsperspektiven.”

Flavio Porciani, Part­ner bei TPG, sagte: „Wir sind seit vielen Jahren von der Rolle der Aareon als eines der führen­den Unter­neh­men in der euro­päi­schen Immo­­bi­­li­en­­ma­­na­ge­­ment-Bran­che begeis­tert. Wir freuen uns, mit dem Aareon-Team und unse­ren Co-Inves­­to­­ren part­ner­schaft­lich zusam­men­zu­ar­bei­ten, um den Geschäfts­er­folg des Unter­neh­mens in seiner künf­ti­gen Eigen­stän­dig­keit fort­zu­set­zen. Der Bedarf an umfas­sen­den Property Mana­ge­­ment-Lösun­­gen steigt ange­sichts der zuneh­men­den Digi­ta­li­sie­rung von Arbeits­ab­läu­fen sowie der immer komple­xe­ren regu­la­to­ri­schen Anfor­de­run­gen in der Immo­bi­li­en­wirt­schaft. Das Ange­bot der Aareon liefert eine Antwort auf diese Entwick­lung, indem es Eigen­tü­mern und Entschei­dern in der Immo­bi­li­en­wirt­schaft ein inte­grier­tes moder­nes System bietet, das die Konnek­ti­vi­tät verbes­sert und Geschäfts­pro­zesse optimiert.“

Jeff Paduch, Mana­ging Part­ner von Advent Inter­na­tio­nal und Mitglied des Aareon-Aufsichts­rats, kommen­tierte: „Wir sind stolz darauf, das Führungs­team und die Mitar­bei­ter der Aareon bei der erfolg­rei­chen Trans­for­ma­tion unter­stützt zu haben, die zu einem der größ­ten Unter­neh­mens­ver­käufe in der euro­päi­schen Soft­ware­bran­che 2024 führt. Das Unter­neh­men ist gut posi­tio­niert, um weiter­hin als Inno­va­ti­ons­füh­rer für seine Kunden im Ökosys­tem der euro­päi­schen Wohnungs­wirt­schaft zu agie­ren. Die Aareon befin­det sich auf einem nach­hal­ti­gen Wachs­tums­kurs und bietet span­nende künf­tige Möglich­kei­ten für alle Stakeholder.“

Harry Thom­sen, Vorstands­vor­sit­zen­der der Aareon, sagte: „Diese Trans­ak­tion ist ein Meilen­stein in der Entwick­lung der Aareon. Dank der star­ken Unter­stüt­zung unse­rer Eigen­tü­mer Aareal Bank und Advent Inter­na­tio­nal hat das Unter­neh­men in den letz­ten Jahren hervor­ra­gende Fort­schritte erzielt. Jetzt können wir den nächs­ten Schritt in unse­rer Entwick­lung gehen. Wir sind in einer idea­len Posi­tion, um weitere Wachs­tums­chan­cen zu nutzen und heißen TPG und CDPQ als erfah­rene und starke neue Part­ner willkommen.“

Auch nach der Trans­ak­tion werden Aareal Bank und Aareon ihre enge Zusam­men­ar­beit fort­set­zen und ihre Kunden über das Joint Venture First Finan­cial Soft­ware gemein­sam beglei­ten. First Finan­cial Soft­ware bietet Kunden Fach­ex­per­tise rund um Zahlungs­­­ver­­kehrs-Soft­­wa­re­­lö­­sun­­gen für die Immo­bi­li­en­wirt­schaft sowie angren­zende Branchen.

Signi­fi­kan­ter Veräu­ße­rungs­ge­winn nach mit der Trans­ak­tion verbun­de­nen Kosten für 2024 erwartet

Der Verkauf der Aareon wird bei der Aareal Bank Gruppe zu einem signi­fi­kan­ten Veräu­ße­rungs­ge­winn nach mit der Trans­ak­tion verbun­de­nen Kosten von rund 2 Mrd. € führen. Dieser wird mit Voll­zug der Trans­ak­tion (Closing) verbucht, der im zwei­ten Halb­jahr 2024 erwar­tet wird. Der Groß­teil der mit der Trans­ak­tion verbun­de­nen Kosten wird in Höhe von rund 150 Mio. € hinge­gen bereits im zwei­ten Quar­tal mit Unter­zeich­nung der Trans­ak­tion bilan­zi­ell zu erfas­sen sein. Der Veräu­ße­rungs­ge­winn abzüg­lich der mit der Trans­ak­tion verbun­de­nen Kosten war in der bishe­ri­gen Prognose der Aareal Bank Gruppe für das Geschäfts­jahr 2024 nicht berück­sich­tigt. Diese wird nun nach oben ange­passt. Darüber hinaus wird die Aareon ab dem zwei­ten Quar­tal bis zum Closing als nicht fort­ge­führ­ter Geschäfts­be­reich („discon­tin­ued opera­tion“) gemäß IFRS 5 ausgewiesen.

Die Aareal Bank ist im Bank­ge­schäft exklu­sive Aareon auf gutem Weg, ihr opera­ti­ves Ziel von 250 Mio. € bis 300 Mio. € für das Geschäfts­jahr 2024 zu errei­chen. Die Bank allein erwirt­schaf­tete im ersten Quar­tal 2024 ein Konzern­be­triebs­er­geb­nis von rund 92 Mio. € und im Geschäfts­jahr 2023 ein Betriebs­er­geb­nis von 221 Mio. €. Die harte Kern­­ka­pi­­tal-Quote (Basel IV phase-in) lag zum Ende des ersten Quar­tals 2024 bei 19,7 Prozent.

Arma Part­ners fungierte als Lead Finan­cial Advi­sor und Gold­man Sachs agierte als Finan­cial Advi­sor für Advent Inter­na­tio­nal und Aareal Bank, CMS als Legal Coun­sel für die Aareal Bank.

Weil, Gotshal & Manges LLP berie­ten Advent Inter­na­tio­nal in recht­li­chen Fragen.

Für TPG und CDPQ waren Morgan Stan­ley & Co. Inter­na­tio­nal Plc als Finan­cial Advi­sor und Kirk­land & Ellis LLP als Legal Coun­sel tätig.

Über die Aareal Bank Gruppe

Die Aareal Bank Gruppe mit Haupt­sitz in Wies­ba­den ist ein führen­der inter­na­tio­na­ler Immo­bi­li­en­spe­zia­list. Die Bank nutzt ihre Exper­tise, um Trends, Heraus­for­de­run­gen und Chan­cen früh­zei­tig zu erken­nen und für ihre Stake­hol­der zu nutzen. Die Aareal Bank Gruppe bietet smarte Finan­zie­run­gen, Soft­­ware-Produkte sowie digi­tale Lösun­gen für die Immo­bi­li­en­bran­che und angren­zende Bran­chen und ist auf drei Konti­nen­ten – in Europa, Nord­ame­rika und Asien – vertre­ten. Die Geschäfts­stra­te­gie der Aareal Bank Gruppe ist auf einen nach­hal­ti­gen Geschäfts­er­folg ausge­rich­tet, mit ESG-Aspek­­ten (Umwelt, Sozia­les und Unter­neh­mens­füh­rung) als zentrale Bestandteile.

Die Aareal Bank AG umfasst die Geschäfts­seg­mente Struk­tu­rierte Immo­bi­li­en­fi­nan­zie­run­gen, Banking & Digi­tal Solu­ti­ons und Aareon. Das Segment Struk­tu­rierte Immo­bi­li­en­fi­nan­zie­run­gen umfasst die Immo­­bi­­li­en­­fi­nan­­zie­rungs- und Refi­nan­zie­rungs­ak­ti­vi­tä­ten der Aareal Bank Gruppe. Hier beglei­tet sie Kunden bei groß­vo­lu­mi­gen Inves­ti­tio­nen in gewerb­li­che Immo­bi­lien. Im Geschäfts­seg­ment Banking & Digi­tal Solu­ti­ons bietet die Aareal Bank Gruppe Unter­neh­men aus der Wohnungs- und Immo­bi­li­en­wirt­schaft sowie der Ener­gie­wirt­schaft als Digi­ta­li­sie­rungs­part­ner umfas­sende Bera­tungs­ser­vices und Produkt­lö­sun­gen an und bündelt diese mit klas­si­schem Firmen­­kun­­den-Banking und Einla­gen­ge­schäft. Die Toch­ter­ge­sell­schaft Aareon, Euro­pas bewähr­ter Anbie­ter von SaaS-Lösun­­gen für die Immo­bi­li­en­wirt­schaft, bildet das dritte Geschäftssegment.

Über Advent International

Advent Inter­na­tio­nal wurde 1984 gegrün­det und ist einer der größ­ten und erfah­rens­ten globa­len Private-Equity-Inves­­to­­ren. Das Unter­neh­men hat in über 420 Private-Equity-Betei­­li­­gun­­gen in 43 Ländern inves­tiert und verwal­tete zum 31. Dezem­ber 2023 ein Vermö­gen von 84 Milli­ar­den Euro. Mit 15 Nieder­las­sun­gen in 12 Ländern hat Advent ein global inte­grier­tes Team von über 302 Private-Equity-Inves­t­­men­t­ex­­per­­ten in Europa, Nord­ame­rika, Latein­ame­rika und Asien aufge­baut. Das Unter­neh­men konzen­triert sich auf Inves­ti­tio­nen in fünf Kern­sek­to­ren, darun­ter Unter­­neh­­mens- und Finanz­dienst­leis­tun­gen, Tech­no­lo­gie, Gesund­heits­we­sen, Indus­trie sowie Einzel­han­del, Konsum­gü­ter und Frei­zeit. Nach 40 Jahren im inter­na­tio­na­len Invest­ment­ge­schäft verfolgt Advent weiter­hin den Ansatz, gemein­sam mit den Manage­ment­teams ein nach­hal­ti­ges Umsatz- und Ertrags­wachs­tum für seine Port­fo­lio­un­ter­neh­men zu erzie­len. www.adventinternational.com

Über TPG

TPG ist ein 1992 in San Fran­cisco gegrün­de­ter, global akti­ver Verwal­ter alter­na­ti­ver Vermö­gens­an­la­gen. Das Unter­neh­men verwal­tet Vermö­gens­werte von 224 Mrd. US$ und ist mit Anla­ge­ex­per­ten und Betriebs­stät­ten auf der ganzen Welt präsent. Das Spek­trum von TPGs Anla­ge­stra­te­gien ist breit diver­si­fi­ziert und umfasst unter ande­rem Private Equity, Impact Inves­t­ing, Credit, Immo­bi­lien und Market Solu­ti­ons. Unser einzig­ar­ti­ger stra­te­gi­scher Ansatz beruht auf Zusam­men­ar­beit, Inno­va­tion und Inklu­sion. Unsere Teams kombi­nie­ren fundierte Produkt- und Sektor­er­fah­rung mit brei­ter Exper­tise und ausge­präg­ten Fähig­kei­ten. So erhal­ten wir diffe­ren­zierte Einbli­cke und schaf­fen Werte für unsere Fonds­in­ves­to­ren, Port­­fo­­lio-Unter­­neh­­men, Manage­ment­teams und Stake­hol­­der-Grup­­pen. Mehr über TPG erfah­ren Sie auf www.tpg.com.

Über CDPQ

CDPQ verfolgt einen konstruk­ti­ven Anla­ge­an­satz, um lang­fris­tig nach­hal­tige Erträge zu erwirt­schaf­ten. Als globa­ler Anla­ge­ma­na­ger verwal­ten wir Mittel für öffent­li­che Pensi­ons- und Versor­gungs­ein­rich­tun­gen; gemein­sam mit unse­ren Part­nern bauen wir Unter­neh­men auf, die Perfor­mance und Fort­schritt voran­trei­ben. Wir sind an den wich­tigs­ten Finanz­märk­ten aktiv sowie in Private Equity, Infra­struk­tur, Immo­bi­lien und Private Debt. Zum 31. Dezem­ber 2023 verfügte CDPQ über Netto­ak­tiva von 434 Mrd. CAD. Weitere Infor­ma­tio­nen finden Sie auf cdpq.com, auf unse­rer Präsenz auf Linke­dIn und Insta­gram, oder folgen Sie uns auf X. — CDPQ ist eine einge­tra­gene Marke der Caisse de dépôt et place­ment du Québec und zur Nutzung durch ihre Toch­ter­ge­sell­schaf­ten lizenziert.

Über Aareon

Aareon ist Euro­pas etablier­ter Anbie­ter von SaaS-Lösun­­gen für die Immo­bi­li­en­wirt­schaft und Wegbe­rei­ter für die digi­tale Zukunft der Branche.

Durch die Verbin­dung von Menschen, Prozes­sen und Immo­bi­lien schafft Aareon ein eng vernetz­tes immo­bi­li­en­wirt­schaft­li­ches Ökosys­tem. Unser Property Manage­ment System bietet intel­li­gente Soft­ware­lö­sun­gen, um Immo­bi­lien effi­zi­ent zu verwal­ten und instand zu halten sowie alle Betei­lig­ten digi­tal einzu­bin­den. Als verläss­li­cher und inno­va­ti­ver Part­ner setzen wir uns leiden­schaft­lich für nach­hal­tige Wohn- und Arbeits­räume ein.