ALTERNATIVE FINANZIERUNGSFORMEN
FÜR UNTERNEHMER UND INVESTOREN

Autor: Tatjana Anderer

Gründerin des FYB-Verlag
News

New York/ München — Dem Unter­neh­men Morpho­sys aus München gelang der bisher größte IPO eines deut­schen Biotech-Unter­neh­mens an der Nasdaq in den USA und eine der größ­ten Akti­en­plat­zie­run­gen der deut­schen Biotech-Bran­che über­haupt. Die Aktien des Unter­neh­mens waren bisher nur in Deutsch­land gelistet.

Mit dem frischen Kapi­tal rüstet sich Morpho­sys für den weite­ren Ausbau seiner klini­schen Forschung und die mögli­cher­weise 2020 anste­hende Markt­ein­füh­rung für den ersten eige­nen Produktkandidaten.

Der Börsen­er­lös bringt die Kapi­tal­re­ser­ven des Unter­neh­mens auf rund 450 Mio Euro, viel Geld für die ehrgei­zi­gen Projekte.

Die teure, derzeit noch zu Verlus­ten in der Geschäfts­bil­lanz führende Medi­ka­men­ten­for­schung und ‑entwick­lung war der Antrieb für den US-Börsen­gang. Für 2018 plant die Firma mit um die 100 Millio­nen Euro Forschungs­kos­ten und 110 bis 120 Millio­nen Euro Betriebs­ver­lust. Doch solche Zahlen sind für US-Inves­to­ren keine Unbe­kannte und auch kein Hinde­rungs­grund, wenn die Tech­no­lo­gie und Gesamt­stra­te­gie als wert­hal­tig einge­schätzt werden.

Stra­te­gi­sches Ziel von Morpho­sys ist es, mit eigen­ent­wi­ckel­ten Medi­ka­men­ten zu einem „voll­in­te­grier­ten kommer­zi­el­len biophar­ma­zeu­ti­schen“ Unter­neh­men zu werden. In dieser Hinsicht bewe­gen sich die Münch­ner in einem globa­len Wett­be­werb insbe­son­dere mit star­ken US-Firmen.

Aktu­el­ler Hoff­nungs­trä­ger von Morpho­sys ist ein Anti­kör­per-Wirk­stoff mit der Bezeich­nung MOR208, den das Unter­neh­men in der abschlie­ßen­den Phase-III-Studie gegen bestimmte Formen von Blut­krebs, so genannte B‑Zell-Lymphome testet. Er könnte – wenn sich die bisher viel­ver­spre­chen­den Daten weiter bestä­ti­gen – im kommen­den Jahr in die ersten Zulas­sungs­ver­fah­ren gehen und 2020 auf den Markt kommen. Die US-Arznei­mit­tel­be­hörde hat diesem Medi­ka­men­ten­kan­di­da­ten einen Status als „breakth­rough therapy“ beschei­nigt, was u.a. mit beschleu­nig­ten Bera­tungs- und Begut­ach­tungs­ver­fah­ren einher­geht. Weitere vier eigene MOR-Produkt­kan­di­da­ten befin­den sich in frühe­ren Phasen der klini­schen Entwicklung.

Zudem laufen bei Part­nern aus der Pharma-Bran­che derzeit klini­sche Tests mit gut zwei Dutzend Wirk­stof­fen, die auf der Tech­no­lo­gie von Morpho­sys beru­hen. Im Falle einer Zulas­sung hat das Münch­ner Unter­neh­men Anspruch auf Lizenz­ge­büh­ren für diese Wirk­stoffe. Ein erstes Produkt aus diesen Part­ner­pro­gram­men, das von John­son & John­son entwi­ckelte Schup­pen­flechte-Medi­ka­ment Trem­fya ist seit 2017 zuge­las­sen — und bringt auch bereits erste Erlöse in die Kassen der Münch­ner. Zahl­rei­che weitere Projekte auf Basis der Substanz-Biblio­the­ken von Morpho­sys befin­den sich in der frühe­ren, präkli­ni­schen Phase der Forschung: insge­samt rund 100 Antikörper-Projekte.

Dank dieser zwei­glei­si­gen Stra­te­gie mit der Entwick­lung von eige­nen Wirk­stof­fen und Tech­no­lo­gie­part­ner­schaf­ten verfügt Morpho­sys inzwi­schen über eine rela­tiv breite Basis und ist im Prin­zip nicht von einzel­nen Projek­ten abhän­gig, und kann eigene Entwick­lun­gen in den Fokus nehmen.

Die US-Nasdaq jeden­falls freut sich über den gewich­ti­gen Neuzu­gang, und dessen Präsi­dent Nelson Griggs beschei­nigt dem Unter­neh­men aus Plan­egg bei München: “Morpho­Sys’ reich­hal­tige Erfah­rung in der Entde­ckung und Entwick­lung von Anti­kör­pern, gepaart mit seinen firmen­ei­ge­nen Tech­no­lo­gien, macht es zu einem führen­den Unter­neh­men in der biophar­ma­zeu­ti­schen Indus­trie. Wir freuen uns, Morpho­Sys an der Nasdaq Stock Exch­ange begrü­ßen zu können und den anhal­ten­den Erfolg des Unter­neh­mens zu unter­stüt­zen, um das Leben von Pati­en­ten mit schwe­ren Erkran­kun­gen zu verbessern.”

Die Stamm­ak­tien von Morpho­Sys sind an der Frank­fur­ter Wert­pa­pier­börse unter dem Symbol “MOR” notiert. Die ADSs sind am Nasdaq Global Market unter dem Symbol “MOR” gelistet.

Gold­man Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Secu­ri­ties LLC und Leer­ink Part­ners LLC fungier­ten als Konsor­ti­al­füh­rer (“lead book-running mana­gers”) für das Ange­bot; Beren­berg Capi­tal Markets, LLC und JMP Secu­ri­ties LLC waren als Co-Mana­ger für das ADS-Ange­bot tätig.

Foto: Nasdaq Inc.

News

Bad Camberg - Service­ware SE geht mit Heuking Kühn Lüer Wojtek erfolg­reich an die Börse. Ein Team um den Kölner Part­ner Dr. Thors­ten Kuthe hat die Service­ware SE bei ihrem Börsen­gang im Prime Stan­dard der Frank­fur­ter Wert­pa­pier­börse beglei­tet. Das Unter­neh­men star­tete am 20. April in den Börsenhandel.

Das Ange­bot war deut­lich über­zeich­net. Das Gesamt­emis­si­ons­vo­lu­men liegt bei 88,9 Mio. EUR, der Gesell­schaft flie­ßen davon brutto 60 Mio. EUR zu. Mit dem Geld möchte das IT-Unter­neh­men weiter wach­sen, die Inter­na­tio­na­li­sie­rung voran­trei­ben sowie den Vertrieb zur verstärk­ten Adres­sie­rung von Groß­un­ter­neh­men ausbauen. COMMERZBANK Akti­en­ge­sell­schaft und Hauck & Aufhäu­ser Privat­ban­kiers Akti­en­ge­sell­schaft haben die Trans­ak­tion als Joint Global Coor­di­na­tors und Joint Book­run­ners begleitet.

Service­ware SE mit Haupt­sitz in Bad Camberg ist ein führen­der Anbie­ter von Soft­ware­lö­sun­gen zur Digi­ta­li­sie­rung und Auto­ma­ti­sie­rung von Service­pro­zes­sen, mit denen Unter­neh­men ihre Service­qua­li­tät stei­gern und ihre Service­kos­ten effi­zi­ent mana­gen können. Mit 285 Mitar­bei­tern betreut Service­ware mehr als 500 Kunden aus verschie­dens­ten Bran­chen, darun­ter neun DAX-Unter­neh­men sowie vier der sieben größ­ten deut­schen Unternehmen.

Bera­ter Service­ware SE: Heuking Kühn Lüer Wojtek
Dr. Thors­ten Kuthe (Feder­füh­rung), Chris­to­pher Görtz, Stefan Wester­heide, LL.M. oec, Sascha Beck (alle Aktien- und Kapi­tal­markt­recht), alle Köln; Dr. Helge-Tors­ten Wöhlert (Gesell­schafts­recht, München); Dr. Uwe Hart­mann (Notar), Frankfurt

News

Düssel­dorf — Chris­toph Büth (51) wird zum 15. Juli 2018 neuer Bereichs­lei­ter Eigen­ka­pi­tal­fi­nan­zie­run­gen und Betei­li­gun­gen. Er folgt damit auf Dr. Peter Güll­mann, der die NRW.BANK Mitte des Jahres verlas­sen wird.

Michael Stöl­ting, Mitglied des Vorstands der NRW.BANK, sagt: „Die Eigen­ka­pi­tal­fi­nan­zie­run­gen der NRW.BANK sind von zentra­ler Bedeu­tung für eine moderne Start-up‑, Mittel­stands- und Inno­va­ti­ons­för­de­rung in Nord­rhein-West­fa­len und damit von zuneh­men­der stra­te­gi­scher Wich­tig­keit für die Bank. Unser Venture Capi­tal-Enga­ge­ment haben wir deshalb schon Ende vergan­ge­nen Jahres erheb­lich ausge­wei­tet. Inso­fern freuen wir uns, dass wir die Stelle NRW.BANK-intern mit einem sehr versier­ten Exper­ten und Kenner des Betei­li­gungs­ge­schäfts beset­zen konnten.“

Büth ist bereits seit 2007 in der NRW.BANK beschäf­tigt – zunächst als Betei­li­gungs­ma­na­ger, seit 2009 dann als Abtei­lungs­lei­ter Eigen­ka­pi­tal­fi­nan­zie­run­gen Mittel­stand. Zuvor war der gelernte Banker und studierte Diplom-Kauf­mann im Betei­li­gungs­ge­schäft der WestLB tätig.

Über die NRW.BANK
Die NRW.BANK ist die Förder­bank für Nord­rhein-West­fa­len. Sie unter­stützt ihren Eigen­tü­mer, das Land NRW, bei dessen struk­tur- und wirt­schafts­po­li­ti­schen Aufga­ben. In ihren drei Förder­fel­dern „Wirt­schaft“, „Wohn­raum“ und „Infrastruktur/Kommunen“ setzt die NRW.BANK ein brei­tes Spek­trum an Förder­instru­men­ten ein: von zins­güns­ti­gen Förder­dar­le­hen über Eigen­ka­pi­tal­fi­nan­zie­run­gen bis hin zu Bera­tungs­an­ge­bo­ten. Dabei arbei­tet sie wett­be­werbs­neu­tral mit allen Banken und Spar­kas­sen in NRW zusam­men. In ihrer Förde­rung berück­sich­tigt die NRW.BANK auch bestehende Ange­bote von Bund, Land und Euro­päi­scher Union.

News

Kartell­be­hör­den grei­fen massiv ein – USA blei­ben attrak­tiv– Chine­si­sche Inves­to­ren haben es schwer

Frank­furt — Der M&A‑Markt ist im ersten Quar­tal 2018 schwung­voll gestar­tet. Die unver­än­dert guten wirt­schaft­li­chen Rahmen­be­din­gun­gen, güns­ti­ges Fremd­ka­pi­tal und ein Markt mit attrak­ti­ven Über­nah­me­zie­len sorgen für ein dyna­mi­sches Trans­ak­ti­ons­ge­sche­hen, das sich von poli­ti­schen und regu­la­to­ri­schen Schwie­rig­kei­ten unbe­ein­druckt zeigt. Dies gilt insbe­son­dere für Trans­ak­tio­nen mit deut­scher Betei­li­gung auf Käufer‑, Verkäu­fer- oder Ziel­un­ter­neh­mens­seite. Trotz einer im Vergleich zum ersten Quar­tal des Vorjah­res leicht gesun­ke­nen Anzahl von 550 Deals stieg das Trans­ak­ti­ons­vo­lu­men bei Deals mit deut­scher Betei­li­gung auf 82,8 Milli­ar­den US-Dollar. Damit bewegt sich der Markt weiter­hin auf beacht­lich hohem Niveau, so die Ergeb­nisse der aktu­el­len M&A Insights von Allen & Overy.

Deal-Trei­ber
Deal-Trei­ber sind primär Digi­ta­li­sie­rung und Auto­ma­ti­sie­rung, die als tech­no­lo­gi­sche Groß­trends dafür sorgen, dass IT-Unter­neh­men auf Käufer­seite sehr aktiv sind. Gleich­zei­tig werden die Unter­neh­men dieser Bran­che aber auch zu attrak­ti­ven Targets für stra­te­gi­sche Inves­to­ren, die so ihre Produkt- und Tech­no­lo­gie-Port­fo­lios erwei­tern. Außer­dem sind – wie schon in den Vorjah­ren – die Sekto­ren Pharma und Health­care sowie Indus­trie-Dienst­leis­tun­gen und Tele­kom­mu­ni­ka­tion sehr aktiv. Auch im Banken-Sektor, in dem es in der jünge­ren Vergan­gen­heit nur wenige Trans­ak­tio­nen gab, ist wieder Bewe­gung, nicht zuletzt wegen der Über­nahme der HSH Nord­bank durch eine Gruppe unab­hän­gi­ger Inves­to­ren um die US-Finanz­in­ves­to­ren Cerbe­rus und J.C. Flowers für 1 Milli­arde Euro.

Einen Höhe­punkt im M&A‑Geschehen bildete aus deut­scher Sicht zwei­fel­los die beab­sich­tigte Zerschla­gung von Innogy. Die Konzerne RWE und E.ON, die beiden größ­ten deut­schen Ener­gie­ver­sor­ger, haben sich darauf geei­nigt, die bishe­ri­gen Innogy-Geschäfte unter­ein­an­der aufzu­tei­len. Das Deal-Volu­men bezif­fert sich hier auf 37,86 Milli­ar­den US-Dollar.

Ein weite­rer Pauken­schlag im ersten Quar­tal: der Einstieg von Geely bei Daim­ler AG mit einem Trans­ak­ti­ons­wert von 8,95 Milli­ar­den US-Dollar.

Kartell­be­hör­den lassen M&A‑Deals scheitern
Der Eindruck, dass Kartell­be­hör­den massiv ins M&A‑Geschehen eingrei­fen, hat sich zuletzt noch­mals verstärkt. Gerade dort, wo sich bran­chen­über­grei­fend zu hohe Markt­an­teile bilden, werden geplante Trans­ak­tio­nen zum Teil unter einschnei­dende Aufla­gen gestellt oder plat­zen am Ende sogar ganz. Promi­nen­tes­tes Beispiel in jüngs­ter Zeit ist sicher­lich die geschei­terte Über­nahme der Air-Berlin-Toch­ter Niki durch die Luft­hansa. Diesen Trend bele­gen auch Zahlen: Laut einer Unter­su­chung von Allen & Overy über die Fusi­ons­kon­troll­pra­xis in 26 Juris­dik­tio­nen schei­ter­ten im Jahr 2017 allein 38 Deals am Veto der Aufseher.

„Trans­ak­tio­nen werden immer größer, doch in gewis­sen Märk­ten wird die Zahl der Wett­be­wer­ber immer klei­ner. Wo die Kartell­be­hör­den inter­ve­nie­ren, spei­sen sie aber auch weitere M&A‑Aktivitäten“, so M&A‑Partner Dr. Hart­mut Krause (Foto). So muss Bayer etwa eine Reihe von Abver­käu­fen täti­gen, um den Mons­anto-Deal voll­zie­hen zu können. Auch die Fusion Linde/Praxair steht unter stren­gen Aufla­gen der Kartellbehörden.

Erschwerte Bedin­gun­gen für chine­si­sche Investoren
Nach 2016, dem Rekord­jahr für chine­si­sche Unter­neh­mens­käufe in Deutsch­land, sind die M&A‑Aktivitäten der Chine­sen seit 2017 etwas zurück­ge­gan­gen. Im ersten Quar­tal dieses Jahres waren daher nur wenige, eher klei­nere Trans­ak­tio­nen zu verzeich­nen. Hart­mut Krause erläu­tert die Ursa­chen: „Zum einen hat die Regie­rung Chinas schon vor eini­ger Zeit Regu­la­rien erlas­sen, um eine weitere Kapi­tal­flucht ins Ausland zu verhin­dern. Zum ande­ren stel­len juris­ti­sche Hürden die chine­si­schen Inves­to­ren vor Schwie­rig­kei­ten. Nicht zuletzt wegen der Verschär­fung der Außen­wirt­schafts­ver­ord­nung agie­ren die Chine­sen derzeit zurück­hal­ten­der auf dem deut­schen M&A‑Markt.“

Dennoch rech­nen Exper­ten für 2018 weiter damit, dass chine­si­sche Inves­to­ren an signi­fi­kan­ten Trans-aktio­nen betei­ligt sein werden. „China strebt nach der globa­len Tech­no­lo­gie­füh­rer­schaft. Die dafür benö­tigte Tech­no­lo­gie, soll welt­weit – auch in Deutsch­land – einge­kauft werden. Gerade Tech­no­lo­gie- und Produk­ti­ons­un­ter­neh­men stehen daher weiter ganz oben auf der Prio­ri­tä­ten­liste chine­si­scher Inves­to­ren. Im Bank- und Finanz­we­sen fehlt ihnen dage­gen Erfah­rung, und sie kommen in diesem Bereich nicht zum Zug“, so Experte Krause.

USA blei­ben attraktiv
Zwar verbie­ten die USA nach wie vor Trans­ak­tio­nen mit chine­si­schen Erwer­bern, doch mit Blick auf deut­sche Akqui­si­tio­nen hat sich die Situa­tion unter Präsi­dent Donald Trump eher posi­tiv entwi­ckelt. Die USA werden für Unter­neh­men aus Europa und damit auch aus Deutsch­land durch die Steu­er­re­form ein noch attrak­ti­ve­rer Stand­ort. Aber auch für US-Unter­neh­men, die in Europa inves­tie­ren, sinkt die Steu­er­be­las­tung, weil dort erzielte Gewinne nun nicht länger nach­ver­steu­ert werden müssen.

„Die kontro­ver­sen poli­ti­schen Entwick­lun­gen unter Präsi­dent Trump beein­träch­ti­gen die M&A‑Aktivität mit den USA kaum“, beob­ach­tet Krause. Über­all in den USA sei ein gesun­des Wirt­schaf­ten der Unter­neh­men zu verzeich­nen. Und weiter: „Ob und inwie­fern die US-Steu­er­re­form die ameri­ka­ni­schen Unter­neh­men im Vergleich zur Konkur­renz aus dem Ausland bei M&A‑Transaktionen tatsäch­lich besser stellt, bleibt abzu­war­ten. Ganz offen­sicht­lich sind mittel- und lang­fris­tige stra­te­gi­sche unter­neh­me­ri­sche Ziele stär­kere Trei­ber für M&A‑Transaktionen als die aktu­el­len poli­ti­schen Debatten.“

Ausblick
Hart­mut Krause blickt opti­mis­tisch auf den weite­ren Verlauf des deut­schen M&A‑Jahres: „Weder die US-Poli­tik von Donald Trump noch der nahende Brexit beein­flus­sen die M&A‑Aktivitäten in Deutsch­land nega­tiv. Fremd­ka­pi­tal ist nach wie vor billig und Finanz­in­ves­to­ren stehen weiter­hin hohe liquide Mittel zur Verfü­gung. Der Markt könnte auch im Fall einer Zins­wende mit deren Folgen umge­hen. Die Ampeln am deut­schen M&A‑Markt stehen daher weiter­hin auf Grün.“

News

Berlin — Im Rahmen einer zwei­ten Finan­zie­rungs­runde konnte das Start-up Clark (www.clark.de) USD 29 Mio. einsam­meln. Als Lead-Inves­to­ren kamen mit dem kana­di­schen Early Stage Inves­tor Portag3 Ventures und dem VC Fonds White Star Capi­tal zwei neue Gesell­schaf­ter hinzu. Darüber hinaus nahmen auch bestehende Inves­to­ren wie Copa­rion, Kulc­zyk Invest­ments und Yabeo Capi­tal sowie der Fintech Company Buil­der FinLeap an der Finan­zie­rungs­runde teil.

Clark bietet als digi­ta­ler Versi­che­rungs­ma­na­ger Kunden die Abwick­lung des gesam­ten Versi­che­rungs­ge­schäfts über eine App an und deckt hier­für das Ange­bot von 160 Versi­che­rern ab. Mit dem frischen Kapi­tal soll die weitere Expan­sion voran­ge­trie­ben und neue Kunden­grup­pen erschlos­sen werden.-  Das vor drei Jahren gegrün­dete Unter­neh­men Clark will den Kunden dabei unter­stüt­zen, Versi­che­rungs­ver­träge zu verwal­ten, Versi­che­rungs­lü­cken ausfin­dig zu machen und mit entspre­chend güns­ti­gen Ange­bo­ten koope­rie­ren­der Versi­che­run­gen zu schlie­ßen. Zusätz­lich kann der Nutzer seine Versi­che­rungs­da­ten hinter­le­gen und im Scha­dens­fall entspre­chende Meldun­gen über die App verwal­ten und ausfüh­ren. — Clark beschäf­tigt aktu­ell knapp 20 Mitar­bei­ter, den Groß­teil davon in der Softwareentwicklung.

Dr. Chris­to­pher Oster, CEO (Foto)  besitzt heraus­ra­gende Erfah­rung in der Grün­dung und Führung stark wach­sen­der Unter­neh­men. Vor der Grün­dung von Clark beglei­tete er Wimdu als Co-Foun­der in der Rolle des COO und war für das opera­tive Geschäft und die inter­na­tio­nale Expan­sion des Ange­bots verant­wort­lich. Zuvor war Chris­to­pher mehrere Jahre bei der Boston Consul­ting Group als Bera­ter für Unter­neh­men der Finanz­bran­che aktiv.

Inter­es­sant schei­nen Unter­neh­men wie Clark zu sein, die nicht nur ein skalier­ba­res Geschäft vorwei­sen, sondern zudem noch für Koope­ra­tio­nen in viele Rich­tun­gen offen sind. Denn profi­tie­ren kann von dem Erfolg des Insurtechs im Prin­zip jede Versi­che­rung, die über ein funk­tio­nie­ren­des Online-Busi­ness verfügt.

Bera­ter: LUTZ | ABEL hat Clark bereits bei der Serie A‑Finanzierungsrunde im Jahr 2016 beglei­tet, in der das Start-up eben­falls eine bemer­kens­werte Summe in Höhe von EUR 13,2 Mio. aufneh­men konnte. Bera­ter Clark:
Dr. Marco Eick­mann, LL.M. (Part­ner), Phil­ipp Hoene (Asso­ciate), Jan-Phil­lip Kunz, LL.M. (Asso­ciate)

Über LUTZ | ABEL
Die Wirt­schafts­kanz­lei LUTZ | ABEL berät mit rund 60 Rechts­an­wäl­ten und Büros in München, Hamburg, Stutt­gart und Brüs­sel in allen Fragen des Wirt­schafts­rechts. www.lutzabel.com

News

Über­nahme von ZKW durch LG: Gleiss Lutz berät in weite­rer Milli­ar­den­trans­ak­tion im Automobilbereich

Wieselburg/ Südko­rea — Gleiss Lutz hat den Gesell­schaf­ter des öster­rei­chi­schen Auto­mo­bil-Zulie­fe­rers ZKW beim Verkauf der Gruppe an die südko­rea­ni­sche LG Corpo­ra­tion und deren Toch­ter­ge­sell­schaft LG Elec­tro­nics bera­ten. Der Kauf­preis liegt bei 1,1 Milli­ar­den Euro. Für LG ist es die bisher größte Über­nahme in der Firmen­ge­schichte. Die Trans­ak­tion steht noch unter dem Vorbe­halt der Zustim­mung der zustän­di­gen Kartellbehörden.

ZKW mit Haupt­sitz im öster­rei­chi­schen Wiesel­burg ist einer der welt­weit führen­den Licht- und Elek­tronik­sys­tem-Spezia­lis­ten im Auto­mo­bil­be­reich und als solcher einer der wich­tigs­ten Zulie­fe­rer für Auto­mo­bil­her­stel­ler im Premi­um­seg­ment wie Audi, BMW, Porsche und Daim­ler. Das Unter­neh­men beschäf­tigt welt­weit mehr als 9000 Mitar­bei­ter an Stand­or­ten in Öster­reich, der Slowa­kei, in Tsche­chien, China, Indien, Mexiko und den USA. Im Jahr 2017 stei­gerte ZKW seinen konso­li­dier­ten Konzern­um­satz um knapp 30 Prozent gegen­über dem Vorjahr auf über 1,2 Milli­ar­den Euro.

Die LG Corpo­ra­tion ist ein südko­rea­ni­scher Misch­kon­zern, der in der Elektronik‑, Chemie- sowie der Dienst­leis­tungs- und Tele­kom­mu­ni­ka­ti­ons­bran­che tätig ist. In Deutsch­land ist beson­ders die Toch­ter­ge­sell­schaft LG Elec­tro­nics bekannt: sie ist ein global führen­der Anbie­ter in den Berei­chen Unter­hal­tungs­elek­tro­nik, Mobil­kom­mu­ni­ka­tion und Haus­halts­ge­räte. Mit 125 Nieder­las­sun­gen auf der ganzen Welt und 77.000 Mitar­bei­tern erzielte LG im Geschäfts­jahr 2016 einen Konzern­um­satz von 47,9 Milli­ar­den US-Dollar.

Bera­ter: Gleis Lutz
Das Gleiss Lutz-Team unter Feder­füh­rung von Dr. Jochen Tyrolt und Dr. Chris­tian Cascante, Foto (beide Stutt­gart, Part­ner, Gesellschaftsrecht/M&A) bestand aus folgen­den Juris­ten: Johan­nes Schrägle (Coun­sel), Dr. Maike Sauter, Dr. Markus Martin, Dr. Jan Sten­ger, Sava Kasa­liy­ski (alle Stutt­gart), Dr. Michael Ilter (Frank­furt), Dr. Stephan Dangel­mayer, Dr. Olaf Hohle­fel­der (beide München, alle Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Chris­tian Arnold (Part­ner, Stutt­gart), Dr. Thomas Winzer (Part­ner), Dr. Tobias Abend (Frank­furt, alle Arbeits­recht), Dr. Achim Danne­cker (Part­ner), Dr. Michael Rudolf, Dr. Hanna Datzer, Dr. Konrad Grün­wald (alle Steu­er­recht, Stutt­gart), Dr. Moritz Holm-Hadulla (Part­ner), Dr. Domi­nik Braun, Andreas Schüs­sel, Vanessa Gehle (alle Kartell­recht, Stutt­gart), Dr. Herwig Lux (Coun­sel), Chris­to­pher Noll (beide Stutt­gart, beide IP/IT), Dr. Helge Kortz (Part­ner, Frank­furt, Bank- und Finanz­recht), Dr. Florian Wagner (Frank­furt, Dispute Reso­lu­tion) sowie Dr. Chris­tiane Frey­tag (Coun­sel, Öffent­li­ches Recht, Stuttgart).

Die Bera­tung von Unter­neh­men der Auto­mo­bil- und Auto­mo­bil­zu­lie­fer­indus­trie in allen Berei­chen des Wirt­schafts­rechts ist eine Kern­kom­pe­tenz von Gleiss Lutz. Im vergan­ge­nen Jahr beriet die Kanz­lei Bosch und Mahle beim Verkauf ihres Joint Ventures BMTS (Bosch Mahle Turbo Systems) an Foun­ta­in­Vest. Außer­dem beglei­tete Gleiss Lutz unter ande­rem den milli­ar­den­schwe­ren Merger von ZF Fried­richs­ha­fen und TRW sowie die Milli­ar­den­über­nahme der GETRAG durch Magna.

News

Luhden/ München — Die Gesell­schaf­ter haben ihre Geschäfts­an­teile an der Bahr Modul­tech­nik GmbH an IK Invest­ment Part­ners veräu­ßert. Die Trans­ak­tion steht noch unter dem Vorbe­halt der Kartellfreigabe.

Das Fami­li­en­un­ter­neh­men Bahr Modul­tech­nik GmbH mit Sitz im nieder­säch­si­schen Luhden ist ein Herstel­ler von maßge­schnei­der­ten, modu­la­ren Posi­tio­nier-Syste­men. Die Systeme werden in den unter­schied­lichs­ten Bran­chen vom Maschi­nen­bau bis zur Medi­zin­tech­nik einge­setzt. Das Unter­neh­men vertreibt seine Produkte welt­weit in mehr als 20 Ländern.

P+P Pöllath + Part­ners hat die Verkäu­fer und das Manage­ment der Bahr Modul­tech­nik GmbH umfas­send recht­lich mit dem folgen­den Team beraten:

* Jens Hörmann (Part­ner, Feder­füh­rung, M&A/Private Equity, München)
* Dr. Bene­dikt Hohaus (Part­ner, Private Equity/Managementbeteiligung, München)
* Dr. Matthias Bruse, LL.M. (Part­ner, M&A/Private Equity, München)
* Dr. Nico Fischer (Part­ner, Steu­er­recht, München)
* Dr. Phil­ipp Kopp (Asso­ciate, M&A/Private Equity, München)
* Thies Jacob, LL.M. (Asso­ciate, M&A/Private Equity, München)
* Dr. Jens Linde (Asso­cia­ted Part­ner, Finan­zie­run­gen, Frank­furt am Main)
* Daniel Wied­mann, LL.M. (Coun­sel, Kartell­recht, Frank­furt am Main)

News

Paris/ Rieth­berg  — Ardian, eine der welt­weit führen­den unab­hän­gi­gen Invest­ment­ge­sell­schaf­ten, veräu­ßert seine Minder­heits­be­tei­li­gung an Piz’Wich, einem fran­zö­si­schen Herstel­ler von Tief­kühls­nacks für den Verzehr unter­wegs, an frost­krone, einen der euro­pa­weit führen­den Herstel­ler von gefro­re­nen Conve­ni­ence-Lebens­mit­teln und –Snacks mit Sitz im nord-rhein­west­fä­li­schen Rietberg.

Ardian Growth erwarb den Anteil an Piz’Wich im Dezem­ber 2016 mit dem Ziel, das orga­ni­sche Wachs­tum des Unter­neh­mens zu unter­stüt­zen und seine inter­na­tio­nale Expan­sion zu beschleu­ni­gen, insbe­son­dere durch den Aufbau welt­wei­ter stra­te­gi­scher Bran­chen­part­ner­schaf­ten. Dank einer weiter­ent­wi­ckel­ten Produkt­pa­lette und Rahmen­ver­ein­ba­run­gen mit Indus­trie­part­nern wurde dieses Ziel schnell erreicht. Auch mit frost­krone fanden entspre­chende Gesprä­che über eine Vertriebs­part­ner­schaft in Deutsch­land statt, die schließ­lich in die heute bekannt gege­bene Trans­ak­tion münde­ten. Damit ist Piz’Wich nun zu 100 Prozent im Besitz von frost­krone, einem Unter­neh­men, das bis zum Erwerb durch Emeram Capi­tal Part­ners im Februar 2017 ein Port­fo­lio­un­ter­neh­men von Ardian Expan­sion in Deutsch­land war.

Piz’Wich wurde 2001 gegrün­det und ist seit­dem in einem sich dyna­misch weiter­ent­wi­ckeln­den und größer werden­den Markt konti­nu­ier­lich gewach­sen. Unter der Führung von Stéphane Dela­haye stellte das Unter­neh­men sein Geschäfts­mo­dell in kürzes­ter Zeit auf Tief­kühls­nacks für den Unter­wegs-Verzehr um, einen schnell wach­sen­den Nischen­markt. Für diesen entwi­ckelte Piz’Wich die „Pizza Pocket“, die sich als ebenso inno­va­ti­ves wie erfolg­rei­ches Produkt erwies. Piz’Wich legt großen Wert auf Quali­tät und die Nach­voll­zieh­bar­keit der Herkunft der Zuta­ten und begeg­net damit glei­cher­ma­ßen einer stei­gen­den Nach­frage nach diesen Produk­ten, den Bedürf­nis­sen seiner Konsu­men­ten, wie auch strengs­ten Anfor­de­run­gen hinsicht­lich Zerti­fi­zie­rung und Lebensmittelaufsicht.

Stéphane Dela­haye, der CEO von Piz’Wich, sagte: „Die Part­ner­schaft mit Ardian war für uns eine sehr inten­sive und produk­tive Zeit. In dieser haben wir unser Produkt­an­ge­bot weiter­ent­wi­ckelt und mithilfe des umfang­rei­chen Netz­wer­kes von Ardian welt­weit eine Reihe von Indus­trie­part­nern gefun­den sowie externe Wachs­tums­chan­cen defi­niert. Wir danken dem Team von Ardian Growth für die Unter­stüt­zung und freuen uns nun darauf, dank der Syner­gien mit frost­krone weitere Wachs­tums­pläne in Angriff zu nehmen.“

Frédé­ric Quéru, Direc­tor bei Ardian Growth, fügte hinzu: „Piz’Wich hat sich in den 16 Mona­ten seit unse­rem Invest­ment sehr schnell entwi­ckelt. Gemein­sam mit Stéphane Dela­haye haben wir die Stra­te­gie von Piz’Wich erfolg­reich umge­setzt. Das Unter­neh­men stieß bei einer ganzen Reihe poten­zi­el­ler Erwer­ber auf großes Inter­esse. Wir sind über­zeugt, dass frost­krone als einer der aner­kann­ten Bran­chen­füh­rer der beste Part­ner ist, um Piz’Wich in die nächste Etappe des Wachs­tums zu führen.“

Über seinen Invest­ment­be­reich Ardian Growth beglei­tet Ardian profi­ta­ble Unter­neh­men mit einem jähr­li­chen Umsatz zwischen 10 und 100 Millio­nen Euro in der Umset­zung ihrer Wachs­tums­pläne. Das kürz­lich erfolgte Fund­rai­sing in Höhe von 230 Millio­nen Euro für den Ardian Growth Fund II unter­streicht den Erfolg des Teams von Ardian Growth.

Über Ardian
Ardian ist eine der welt­weit führen­den unab­hän­gi­gen Invest­ment­ge­sell­schaf­ten, die für ihre Inves­to­ren aus Europa, Nord­ame­rika und Asien Vermö­gens­werte in Höhe von rund US$ 67 Milli­ar­den verwal­tet. Das Unter­neh­men befin­det sich mehr­heit­lich im Besitz seiner Mitar­bei­ter und erwirt­schaf­tet nach­hal­tige, attrak­tive Rendi­ten für seine Investoren.

Mit der Ziel­set­zung, posi­tive Ergeb­nisse für alle Stake­hol­der zu erzie­len, fördert Ardian mit seinen Akti­vi­tä­ten welt­weit Indi­vi­duen, Unter­neh­men und Volks­wirt­schaf­ten. Die Invest­ment­phi­lo­so­phie von Ardian ist an den drei Leit­ge­dan­ken Exzel­lenz, Loya­li­tät und Unter­neh­mer­tum ausgerichtet.

Die Gesell­schaft verfügt über ein globa­les Netz­werk mit mehr als 490 Mitar­bei­tern und 13 Büros in Europa (Frank­furt, Jersey, London, Luxem­burg, Madrid, Mailand, Paris und Zürich), Nord­ame­rika (New York und San Fran­cisco) und Asien (Peking, Singa­pur und Tokio). Das Vermö­gen seiner rund 700 Inves­to­ren verwal­tet Ardian in fünf Invest­ment­be­rei­chen: Direct Funds, Funds of Funds, Infra­struc­ture, Private Debt und Real Estate.

Über Piz’­Wich
Piz’Wich wurde 2001 gegrün­det und vom heuti­gen CEO des Unter­neh­mens im Jahr 2011 über­nom­men. Das Unter­neh­men stellt gefro­rene White-Label-Snack­pro­dukte für Super­märkte, Airline-Cate­rer und Fast Food-Unter­neh­men her. Piz’Wich verfügt über ein star­kes Netz­werk von Vertriebs­part­ner­schaf­ten welt­weit. Im vergan­ge­nen Jahr wies Piz’Wich einen Umsatz­er­lös von rund 14 Millio­nen Euro auf. — Das Unter­neh­men hat seinen Sitz im fran­zö­si­schen Bulgné­ville in der Nähe von Nancy und wird von Stéphane Dela­haye geleitet.

Über Frost­krone
frost­krone und seine Toch­ter­ge­sell­schaft Born­hol­ter sind spezia­li­siert auf die Herstel­lung und den Vertrieb von tief­ge­kühl­tem Finger-Food und Snack-Produk­ten. Seit der Grün­dung in 1997 hat sich das Unter­neh­men als inno­va­ti­ver First Mover im Bereich Conve­ni­ence Tief­kühl­kost etabliert. frost­krone zeich­net sich durch eine große Sorti­ments­viel­falt rund um die Rohstoffe Käse, Fisch, Gemüse und Fleisch aus und vertreibt seine Produkte im Lebens­mit­tel­ein­zel­han­del sowie im Food Service-Bereich.

Betei­ligte an der Transaktion

Piz’Wich: Stéphane Delahaye

Ardian: Frédé­ric Quéru, Alexis Saada

Rechts­be­ra­tung: McDer­mott, Will & Emery (Diana Hund, Louis Leroy)
Steu­er­li­che Bera­tung: Arsene Taxand (Franck Chami­nade, Charles Dalarun)
M&A‑Berater: Invest Corpo­rate Finance (Marc O’Neill, Maxime Bazin)
frost­krone: Frédé­ric Dervieux

Emeram Capi­tal Part­ners: Matthias Ober­meyr, Kaili Shen

Recht
GLNS: Ludger Schult and Andreas Scheidle
Aramis: Raphaël Melle­rio and Alié­nor Harel
Finan­zen, Steu­ern und Struktur
PWC finan­cial: Richard Siedek, Phil­ippe Chavane and Olivier Lorang
PWC tax: Fabien Radisic
Struk­tur
Flick Gocke Schaum­burg: Chris­tian Pitzal and Martin Oltmanns
Akqui­si­ti­ons­fi­nan­zie­rung
Shear­man & Ster­ling: Winfried Carli

News

Süd Betei­li­gun­gen und VR Equi­typ­art­ner veräußern ihre Anteile an Piller Entgrattechnik
Stuttgart/Frankfurt am Main/Ditzingen – Die Süd Betei­li­gungen GmbH (SüdBG) und die VR Equi­typ­art­ner GmbH (VR Equi­typ­art­ner) veräußern gemein­sam ihre Anteile an der Piller Entgratt­ech­nik GmbH (Piller). Käufer ist die private Inves­to­ren­gruppe Rifle­bird Capi­tal aus Belgien.

Piller ist ein inno­va­ti­ver Maschi­nen­bauer mit Spezia­li­sie­rung in Entgra­tung und Reini­gung von metal­li­schen Kompo­nen­ten mittels Hoch­druck­was­ser. Mit rund 100 Mitar­bei­tern und Stand­or­ten in Ditzin­gen und Kecskemét (Ungarn) bedient Piller vorwie­gend die Auto­mo­bil­bran­che und erwirt­schaf­tet dabei einen Jahres­um­satz von rund 30 Millio­nen Euro.

Nach der Übernahme von Piller im Jahr 2014 haben die SüdBG und VR Equi­typ­art­ner das Unter­neh­men stra­te­gisch weiter­ent­wi­ckelt und den Inter­na­tio­na­li­sie­rungs­kurs v.a. nach Asien und Nord­ame­rika voran­ge­trie­ben. „Mit der SüdBG und VR Equi­typ­art­ner hatten wir einen unter­neh­me­ri­schen Eigen­ka­pi­tal­part­ner an unse­rer Seite, der die Umset­zung unse­rer Inves­ti­ti­ons­vor­ha­ben und den Einstieg in neue Märkte immer part­ner­schaft­lich beglei­tet hat. Mit unse­rem neuen Gesell­schaf­ter wollen wir diesen Erfolgs­kurs fort­set­zen“, so die Geschäftsführer Thomas Piller, Jörg Nubert und Tobias Schwarz, die dem Unter­neh­men auch künftig als geschäftsführende Gesell- schaf­ter verbun­den bleiben.

Rifle­bird ist ein geschlos­se­ner Kreis priva­ter Inves­to­ren mit umfang­rei­cher Erfah­rung im Beteiligungsgeschäft und verfolgt einen lang­fris­ti­gen Inves­ti­ti­ons­an­satz. „Wir sind beein­druckt vom tech­ni­schen Know-how des Unter­neh­mens und des gesam­ten Teams. Basie­rend auf einem inno­va­ti­ven Produkt­spek­trum und einem tiefen Verständnis für die Bedürfnisse seiner Kunden hat Piller eine starke Markt­po­si­tion erreicht. Wir freuen uns, das Unter­neh­men künftig bei der Fort­set­zung der Inter­na­tio­na­li­sie­rungs­stra­te­gie part­ner­schaft­lich zu beglei­ten“, erläutert Sylvia Gilis, Mana­ging Part­ner von Rifle­bird. „Ich freue mich, dass wir mit Rifle­bird einen mittel­stands- und lang­fris­tig orien­tier­ten Part- ner für das Unter­neh­men gefun­den haben. Piller hat in den vergan­ge­nen Jahren ein außer- ordent­li­ches Wachs­tum erreicht und wird auf Basis seiner führenden Tech­no­lo­gie und Ent- wick­lungs­kom­pe­tenz seine Kunden auch zukünftig aktiv bei den Heraus­for­de­run­gen, die sich in der Entgra­tungs- und Reini­gungs­tech­nik erge­ben, beglei­ten“, sagt Gunter Max, Geschäftsführer der SüdBG.

Chris­tian Futter­lieb, Geschäftsführer der VR Equi­typ­art­ner, ergänzt: „Wir haben das Unter­neh­men in den vergan­ge­nen Jahren gemein­sam mit dem Manage­ment erfolg­reich weiter- entwi­ckelt. Dazu gehörten auch neue Vertriebs­ko­ope­ra­tio­nen. Piller ist damit heute hervor­ra­gend aufge­stellt.“ Mit Blick auf die aussichts­rei­chen Perspek­ti­ven des Unter­neh­mens be- tont Futter­lieb: „Mit der Fertig­stel­lung der neuen Produk­ti­ons­halle nebst Bürogebäude im Jahr 2017 sind die kapa­zi­ti­ven Voraus­set­zun­gen für weite­res dyna­mi­sches Wachs­tum gelegt.“ Zu den Details des Kauf­ver­trags haben alle Parteien Still­schwei­gen vereinbart.

Süd Betei­li­gun­gen GmbH im Überblick
Die SüdBG ist eine 100prozentige Toch­ter­ge­sell­schaft der Landes­bank Baden-Württemberg (LBBW) und unterstützt seit mehr als 40 Jahren mittelständische Unter­neh­men mit maßge­schnei­der­ten Eigen­ka­pi­tal- und eigen­ka­pi­tal­na­hen Lösungen im Rahmen von Nach­fol­ge­re­ge­lun­gen, Wachs­tums­fi­nan­zie­run­gen und Gesell­schaf­ter­wech­seln. Als eine der führenden Betei­li­gungs­ge­sell­schaf­ten im deutsch­spra­chi­gen Raum und lang­fris­ti­ger Inves­tor hat die SüdBG in den vergan­ge­nen 10 Jahren über 70 Unter­neh­men mit rund 600 Millio­nen Euro sowie einem brei­ten Netz­werk bei der nach­hal­ti­gen Unter­neh­mens­ent­wick­lung beglei­tet.  www.suedbg.de.

VR Equi­typ­art­ner GmbH im Überblick
VR Equi­typ­art­ner zählt zu den führenden Eigen­ka­pi­tal-Finan­zie­rern in Deutsch­land, Österreich und der Schweiz. Mittelständische Fami­li­en­un­ter­neh­men beglei­tet die Gesell­schaft ziel­ori­en­tiert und mit fast 50 Jahren Erfah­rung bei der stra­te­gi­schen Lösung komple­xer Finan­zie­rungs­fra­gen. Beteiligungsanlässe sind Wachs­tums- und Expan­si­ons­fi­nan­zie­run­gen, Unter­neh­mer­nach­fol­gen oder Gesell­schaf­ter­wech­sel. VR Equi­typ­art­ner bietet Mehr­heits- und Minder­heits­be­tei­li­gun­gen sowie Mezza­nine-Finan­zie­run­gen an. Als Toch­ter der DZ BANK, dem Spit­zen­in­sti­tut der Genos­sen­schafts­ban­ken in Deutsch­land, stellt VR Equi­typ­art­ner die Nach­hal­tig­keit der Unter­neh­mens­ent­wick­lung konse­quent vor kurz­fris­ti­ges Exit-Denken. Das Port­fo­lio von VR Equi­typ­art­ner umfasst derzeit rund 100 Enga­ge­ments mit einem Inves­ti­ti­ons­vo­lu­men von 500 Mio. EUR. www.vrep.de.

News

Frank­furt — DLA Piper ernennt zum 1. Mai 2018 welt­weit 62 neue Part­ner, darun­ter mit Chris­tian Lonquich und Carlos Robles y Zepf auch zwei neue Part­ner in Deutsch­land. Darüber hinaus beför­dert die Kanz­lei in Deutsch­land, eben­falls zum 1. Mai 2018, fünf Anwälte zu Counseln.

Chris­tian Lonquich arbei­tet seit 2016 im Frank­fur­ter Büro von DLA Piper und ist Mitglied der Praxis­gruppe Real Estate. Er ist spezia­li­siert auf alle Arten von Immo­bi­li­en­trans­ak­tio­nen und immo­bi­li­en­na­hen Restruk­tu­rie­run­gen. Er hat lang­jäh­rige Erfah­rung inner­halb der gesam­ten Wert­schöp­fungs­kette des Immo­bi­li­en­sek­tors, einschließ­lich Finan­zie­rung und Restruk­tu­rie­rung sowie eine große Exper­tise bei der Struk­tu­rie­rung, Über­wa­chung und Führung von multi-juris­dik­tio­na­len Port­fo­lio­trans­ak­tio­nen. Ein weite­rer Schwer­punkt seiner Arbeit liegt auf der Bera­tung zu Fragen des Work­outs und der Bear­bei­tung komple­xer Darlehensportfolien.

Carlos Robles y Zepf (Foto) ist seit 2015 am Frank­fur­ter Stand­ort in der Praxis­gruppe Corporate/M&A tätig. Er berät deut­sche wie inter­na­tio­nale Mandan­ten bei inlän­di­schen sowie grenz­über­schrei­ten­den M&A Trans­ak­tio­nen, Joint Ventures, Restruk­tu­rie­run­gen und gesell­schafts­recht­li­chen Frage­stel­lun­gen. Er verfügt über umfas­sende Indus­trie­kennt­nisse, insbe­son­dere in der Chemie- und Energiebranche.

Zu Coun­seln werden Dr. Dennis Hog (Immo­bi­li­en­wirt­schafts­recht, Frank­furt), Dr. Volker Lemmer (Versi­che­rungs­recht, Köln), Silvio McMi­ken (Corporate/Private Equity, München), Dr. Jan-Phil­ipp Meier (Corporate/M&A, Hamburg) und Dr. Sebas­tian Schnei­der (Liti­ga­tion, München) ernannt.

„Wir sind stolz, mit Chris­tian Lonquich und Carlos Robles y Zepf zwei hoch­qua­li­fi­zierte Persön­lich­kei­ten im Part­ner­kreis begrü­ßen zu dürfen. Gleich­zei­tig freuen wir uns, dass fünf Kolle­gen unsere deut­sche Praxis zukünf­tig als Coun­sel verstär­ken werden. Die Ernen­nun­gen spie­geln in bester Weise die Karrie­re­per­spek­ti­ven bei DLA Piper wider. Wir gratu­lie­ren allen Kolle­gin­nen und Kolle­gen ganz herz­lich und freuen uns auf eine weiter­hin hervor­ra­gende Zusam­men­ar­beit,“ so Dr. Benja­min Para­mes­wa­ran und Dr. Konrad Rohde, Mana­ging Part­ner von DLA Piper in Deutschland.

News

Paris/Frankfurt — Idin­vest Part­ners finan­ziert Add-on-Akqui­si­tion für Tief­kühl­kost-Herstel­ler frostkrone
Das Private Debt-Team von Idin­vest Part­ners, einer auf das KMU-Segment spezia­li­sier­ten euro­päi­schen Invest­ment­ge­sell­schaft, hat heute die Finan­zie­rung für den Erwerb von Piz’Wich, einem fran­zö­si­schen Spezi­al­her­stel­ler von Tief­kühl-Snack­pro­duk­ten, durch frost­krone Tief­kühl­kost GmbH („frost­krone“) bekannt gege­ben. frost­krone, einer der führen­den Herstel­ler von Tief­kühl-Fertig­pro­duk­ten in Europa, ist seit 2017 ein Port­fo­lio-Unter­neh­men von EMERAM Capi­tal Part­ners. — Dies ist der dritte deut­sche Private Debt-Deal von Idin­vest Part­ners im Jahr 2018.

frost­krone ist im nord­rhein-west­fä­li­schen Riet­berg ansäs­sig und hat sich auf die Entwick­lung und Produk­tion von tief­ge­kühl­ten Finger­food- und Snack­pro­duk­ten spezia­li­siert. Piz’Wich wurde 2001 gegrün­det und verzeich­net seit­dem ein anhal­ten­des Wachs­tum in einem sich schnell entwi­ckeln­den und expan­die­ren­den Markt. Als Toch­ter­ge­sell­schaft von frost­krone wird Piz’Wich seine inter­na­tio­nale Expan­sion an der Seite von frost­krone fort­set­zen und sich auf den weite­ren Ausbau der aktu­el­len Markt­po­si­tion im stark wach­sen­den Nischen­seg­ment konzentrieren.

Eric Gallerne, Part­ner für den Bereich Private Debt bei Idin­vest Part­ners, sagte: „Bei unse­ren Invest­ments legen wir sehr genaues Augen­merk auf die Quali­tät und die Entwick­lungs­per­spek­tive der von uns unter­stütz­ten Unter­neh­men. In Deutsch­land gibt es insbe­son­dere im unte­ren Mid Market-Segment viele Unter­neh­men, die – auch inter­na­tio­nal – extrem erfolg­reich in ihrer Markt­ni­sche sind. frost­krone und Piz’Wich erfül­len beide diese Krite­rien, daher passt diese Trans­ak­tion opti­mal in unser Profil.“

Frédé­ric Dervieux, geschäfts­füh­ren­der Gesell­schaf­ter von frost­krone, ergänzte: „Mit der Über­nahme von Piz’Wich stellt sich frost­krone für eine erfolg­rei­che Zukunft noch besser auf. Gemein­sam mit Piz’Wich werden wir Trends noch schnel­ler erken­nen und snack­taug­lich umset­zen und somit unsere Posi­tion als inno­va­ti­ver Vorrei­ter weiter ausbauen.“

Dr. Chris­tian Näther, Geschäfts­füh­rer von EMERAM Capi­tal Part­ners, fügte hinzu: „Die einzig­ar­ti­gen und hoch­in­no­va­ti­ven Produkte von Piz’Wich ergän­zen das umfas­sende frost­krone-Snack-Port­fo­lio und ermög­li­chen es, gemein­sam auf neue Kunden­be­dürf­nisse einzu­ge­hen. Darüber hinaus wird das große Kunden­netz­werk von frost­krone Piz’Wich helfen, die inter­na­tio­na­len Märkte noch schnel­ler zu erschließen.“

Idin­vest Part­ners verstärkt Private Debt-Invest­ment­ak­ti­vi­tät in Deutsch­land und Europa
Mit dieser Finan­zie­rung setzt Idin­vest Part­ners seine rege Private Debt-Invest­ment­ak­ti­vi­tät im deut­schen Markt fort. Zuletzt hatte die Gesell­schaft gemein­sam mit ande­ren Fremd­ka­pi­tal­ge­bern die Über­nahme der Halex Holding, einem in Nord­rhein-West­fa­len ansäs­si­gen Herstel­ler von Strang­press-Werk­zeu­gen und Dienst­leis­ter für Wärme­be­hand­lung, durch Bencis Capi­tal Part­ners unter­stützt. Im Februar erwarb Auctus Capi­tal Part­ners die GS Star-Hotel­gruppe mithilfe einer Unitran­che-Finan­zie­rung von Idin­vest Part­ners. Die Gruppe betreibt deutsch­land­weit sowie in Öster­reich und den Nieder­lan­den Hotels unter den Marken Hamp­ton by Hilton, Holi­day Inn, Holi­day Inn Express und Super 8 sowie unter der Eigen­marke ANA Art Hotels.

Euro­pa­weit war die Private Debt-Invest­ment­ak­ti­vi­tät von Idin­vest Part­ners im ersten Quar­tal mit sieben Trans­ak­tio­nen und einem Inves­ti­ti­ons­vo­lu­men von 120 Millio­nen Euro rund doppelt so hoch wie im Vergleichs­zeit­raum des Vorjahrs (drei Trans­ak­tio­nen, 69 Millio­nen Euro). Im Jahr 2017 hatte die Gesell­schaft insge­samt 45 Trans­ak­tio­nen in Europa mit einem Volu­men von 900 Millio­nen Euro durch­ge­führt. Rund 20 Prozent dieses Inves­ti­ti­ons­vo­lu­mens entfie­len auf Deutsch­land, das somit den zweit­größ­ten Markt nach Frank­reich (65 Prozent) darstellt.

Über Idin­vest Partners
Idin­vest Part­ners ist eine führende euro­päi­sche Invest­ment­ge­sell­schaft mit Schwer­punkt im Mid Market. Das Unter­neh­men wurde 1997 als Teil der Alli­anz-Gruppe unter dem Namen AGF Private Equity gegrün­det und ist seit 2010 selb­stän­dig. Aktu­ell verwal­tet Idin­vest Part­ners mit mehr als 90 Mitar­bei­tern ein Vermö­gen von rund 9 Mrd. Euro und unter­hält Büros in Paris, Frank­furt, Madrid, Schang­hai und Dubai. Idin­vest Part­ners verfügt über drei Geschäfts­be­rei­che: Private Funds Group, Private Debt und Venture & Growth Capital.

Für den Bereich Private Debt hat Idin­vest Part­ners im Jahr 2017 im Rahmen seiner inter­na­tio­na­len Wachs­tums­stra­te­gie ein Büro in Frank­furt zur Beglei­tung von Port­fo­lio­un­ter­neh­men und Kunden im deut­schen Markt eröff­net. Zu den Fremd­ka­pi­tal­lö­sun­gen von Idin­vest Part­ners gehö­ren Direkt­dar­le­hen, Über­nah­me­kre­dite sowie Asset Finance.  www.idinvest.com

Über frost­krone Tief­kühl­kost GmbH
frost­krone und seine Toch­ter­ge­sell­schaft Born­hol­ter sind spezia­li­siert auf die Herstel­lung und den Vertrieb von tief­ge­kühl­tem Finger-Food und Snack-Produk­ten. Seit der Grün­dung in 1997 hat sich das Unter­neh­men als inno­va­ti­ver First Mover im Bereich Conve­ni­ence Tief­kühl­kost etabliert. frost­krone zeich­net sich durch eine große Sorti­ments­viel­falt rund um die Rohstoffe Käse, Fisch, Gemüse und Fleisch aus und vertreibt seine Produkte im Lebens­mit­tel­ein­zel­han­del sowie im Food Service-Bereich. www.frostkrone.de

Über EMERAM Capi­tal Partners
EMERAM Capi­tal Part­ners ist eine unab­hän­gige Betei­li­gungs­ge­sell­schaft für mittel­stän­di­sche Unter­neh­men im deutsch­spra­chi­gen Raum. Die von EMERAM Capi­tal Part­ners bera­te­nen Fonds stel­len mit einem Fonds­vo­lu­men von 350 Mio. € Kapi­tal für die Entwick­lung von Unter­neh­men bereit und betreuen derzeit neun Port­fo­lio­un­ter­neh­men: Boards & More, BENCH Inter­na­tio­nal, Hussel, Matrix42, diva‑e Digi­tal Value Enter­prise, Xovis, Draht­zug Stein Gruppe, frost­krone Tief­kühl­kost und die Meona Group. www.emeram.com

 

News

München — Der Inter­es­sen­ver­band Kapi­tal­markt KMU ist auf star­kem Wachs­tums­kurs. Mit der Börse München konnte er nun erst­mals auch eine Börse als namhaf­tes neues Mitglied gewin­nen, die den Verband zukünf­tig als Förder­mit­glied aktiv unterstützt.

Die Mitglie­der des Ende 2017 gegrün­de­ten Verban­des kommen aus allen denk­ba­ren Berei­chen, darun­ter natür­lich KMUs, Dienst­leis­ter im kapi­tal­markt­ori­en­tier­ten Mittel­stand, Finanz­in­sti­tute, Medien — und nun auch erst­mals eine namhafte deut­sche Börse. Der Zuspruch aus dem kapi­tal­markt­ori­en­tier­ten Mittel­stand ist groß.

“Es ist unser zentra­les Anlie­gen, dass sich die Rahmen­be­din­gun­gen der Kapi­tal­markt­fi­nan­zie­rung für kleine und mitt­lere Unter­neh­men in Deutsch­land weiter verbes­sern. Deshalb freuen wir uns, den Inter­es­sen­ver­band Kapi­tal­markt KMU aktiv zu unter­stüt­zen”, sagt Dr. Marc Feiler, Mitglied der Geschäfts­füh­rung der Börse München. Die Münche­ner Börse betreibt ein eige­nes Mittel­stands­seg­ment im Frei­ver­kehr: m:access (www.maccess.de). Hier sind inzwi­schen mehr als 50 Unter­neh­men gelistet.

Der Präsi­dent des Inter­es­sen­ver­bands Ingo Wege­rich freut sich über den Mitglie­der­zu­wachs. “Wir freuen uns sehr, dass die Börse München unse­rem Verband als neues Mitglied beitritt. Die Börse München ist mit ihrem Mittel­stands­seg­ment m:access sehr um den kapi­tal­markt­ori­en­tier­ten Mittel­stand bemüht und passt als Mitglied ideal zu den Zielen unse­res Inter­es­sen­ver­ban­des. Dass unsere Kritik mit dazu geführt hat, dass Wert­pa­pier­emis­sio­nen bis zu 8 Mio. Euro zukünf­tig prospekt­frei möglich sind, hat unse­rem Verband sehr viel Aufmerk­sam­keit gebracht und das große Inter­esse im Mittel­stand an unse­rer Inter­es­sen­ver­tre­tung weiter verstärkt. Mit einer stei­gen­den Mitglie­der­zahl können wir unse­ren Argu­men­ten zukünf­tig noch mehr Gewicht verleihen.”

News

Hamburg — Die Pari­bus-Gruppe hat zum 1. April 2018 sämt­li­che Anteile an der northrail tech­ni­cal service GmbH & Co. KG an ein Unter­neh­men der Rail­pool-Gruppe verkauft. Gleich­zei­tig wurde ein lang­fris­ti­ger Miet­ver­trag über das Betriebs­grund­stück der Ziel­ge­sell­schaft abge­schlos­sen. Heuking Kühn Lüer Wojtek hat die Verkäu­fer­ge­sell­schaf­ten aus der Pari­bus-Gruppe bei dem Abschluss des Kauf­ver­tra­ges und des Miet­ver­tra­ges umfas­send recht­lich bera­ten. Feder­füh­rend war hier Part­ner Dr. Chris­toph Froning.

Die northrail tech­ni­cal service GmbH & Co. KG ist seit 2009 als Werk­statt­dienst­leis­ter an Loko­mo­ti­ven erfolg­reich am Markt tätig. Sie bietet präven­tive und korrek­tive Instand­hal­tun­gen und Unter­stüt­zung bei Abnahme der Loko­mo­ti­ven und Instand­hal­tungs­pla­nung mit einer großen Band­breite von Schie­nen­fahr­zeu­gen an. Eben­falls Teil der Geschäfts­tä­tig­keit ist die Vermitt­lung von Schie­nen­fahr­zeu­gen und Fahrzeugersatzteilen.

Über northrail
Die northrail GmbH (northrail) ist ein führen­der deut­scher Asset­ma­na­ger und Vermie­ter von Schie­nen­fahr­zeu­gen. Das Unter­neh­men wurde im Jahr 2008 gegrün­det und befin­det sich im Mehr­heits­be­sitz der Pari­bus-Gruppe. Das Aufga­ben­spek­trum von northrail reicht von der Bera­tung beim Ankauf der Fahr­zeuge über die Vermie­tung, die laufende Betreu­ung der Mieter, die Koor­di­na­tion von Wartung und Repa­ra­tur bis hin zur Veräu­ße­rung der Fahr­zeuge. northrail managt derzeit einen Pool von über 125 Loko­mo­ti­ven sowie 93 Passagierflugzeugen.

Bera­ter northrail GmbH: Heuking Kühn Lüer Wojtek
Dr. Chris­toph Froning (Gesellschaftsrecht/M&A), Hamburg

Über PARIBUS
Die Pari­bus-Gruppe ist als inha­ber­ge­führ­tes Emis­si­ons­haus und Asset­ma­na­ger in Projek­tie­rung, Invest­ment, Manage­ment und Treu­hand­schaft in den Asset­klas­sen Immo­bi­lien und Eisen­bahn tätig.

Unser Leit­ge­danke dabei: Beson­nen mit Weit­blick inves­tie­ren, enga­giert mana­gen und, wenn nötig, optimieren
– für lang­fris­tig stetige Erträge. Das bislang initi­ierte bezie­hungs­weise im Rahmen des Asset-Manage­ments verant­wor­tete Gesamt­in­ves­ti­ti­ons­vo­lu­men beläuft sich auf aktu­ell mehr als zwei Milli­ar­den Euro.

Zur Pari­bus-Gruppe in Hamburg gehö­ren die Unter­neh­men Pari­bus Holding, Pari­bus Capi­tal Immo­bi­lien, Pari­bus Immo­bi­lien Asset-Manage­ment, Pari­bus Kapi­tal­ver­wal­tungs­ge­sell­schaft, Pari­bus Treu­hand Dienst­leis­tung, Pari­bus Trust und Pari­bus Vertrieb zählen. Durch ihre Exper­tise und ihr inter­na­tio­na­les Netz­werk verbin­det die Pari­bus-Gruppe Märkte und schafft nach­hal­tige Wertanlagen.

News

Aachen – Die S‑UBG Gruppe stellt das neue Konzept des Seed Fonds III Aachen vor. In der Digi­tal Church kamen über 200 gela­dene Gäste zusam­men, um gemein­sam mit den beiden S‑UBG Vorstän­den Harald Heide­mann und Bern­hard Kugel sowie NRW-Wirt­schafts­mi­nis­ter Prof. Dr. Andreas Pink­wart den Start­schuss für zukünf­tige Inves­ti­tio­nen in tech­no­lo­gie­ori­en­tierte Start­ups der Region Aachen zu geben.

Mit den ersten beiden Seed Fonds (Start 2007 und 2012) hat die S‑UBG mit den Finanz­mit­teln der Inves­to­ren Spar­kasse Aachen, NRW.BANK, DSA Invest, Kreis­spar­kasse Heins­berg und Privat­in­ves­to­ren bereits über 20 Firmen­grün­dun­gen mit Kapi­tal, stra­te­gi­schem Wissen und ihrem weit­rei­chen­den Netz­werk mit auf den Weg gebracht. Ab sofort stehen im neuen Fonds rund 20 Millio­nen Euro für Aachens Grün­der­szene bereit. Pro Unter­neh­men und über mehrere Finan­zie­rungs­run­den kann der Fonds bis zu drei Millio­nen Euro investieren.

Unter­neh­me­ri­sches Potenzial
„Aachen hat großes Inno­va­ti­ons­po­ten­zial, in das wir auch weiter­hin inves­tie­ren wollen“, sagt Bern­hard Kugel, Vorstand der S‑UBG Gruppe und Geschäfts­füh­rer der Manage­ment­ge­sell­schaft der Seed Fonds Aachen. „Mit Talent­schmie­den wie der RWTH Aachen, der FH Aachen und zahl­rei­chen Forschungs­in­sti­tu­ten schöp­fen wir aus einem nie enden­den Strom von Ideen.“

30 Jahre nach­hal­ti­ges Enga­ge­ment und unter­neh­me­ri­sche Partnerschaft
Seit 1988 ist die S‑UBG Gruppe in der Wirt­schafts­re­gion Aachen, Krefeld und Mönchen­glad­bach ein führen­der Part­ner bei der Bereit­stel­lung von Eigen­ka­pi­tal für etablierte mittel­stän­di­sche Unter­neh­men und junge Firmen mit Wachs­tum­sam­bi­tio­nen. „Wir inves­tie­ren seit 30 Jahren in nach­hal­tige Geschäfts­mo­delle ohne Lauf­zeit­be­gren­zung in Unter­neh­men dieser Region“, resü­miert Harald Heide­mann, S‑UBG Vorstand und Geschäfts­füh­rer der Manage­ment­ge­sell­schaft der Seed Fonds Aachen. „Und auch in den kommen­den Jahr­zehn­ten sehen wir uns als stra­te­gi­scher Part­ner und legen weiter­hin großen Wert auf persön­li­che Konti­nui­tät in der Betreu­ung.“ Derzeit ist die S‑UBG Gruppe an rund 40 Unter­neh­men in der Region betei­ligt und nimmt damit einen Spit­zen­platz in der Spar­kas­sen-Finanz­gruppe ein. Zu den Erfolgs­re­fe­ren­zen gehö­ren unter ande­rem Dr. BABOR Cosme­tics, Lancom Systems und die Talbot Services, die die S‑UBG gemein­sam mit ihrem Betei­li­gungs­part­ner QUIP AG über­nom­men hat.

Über den Seed Fonds III Aachen
Der „Seed Fonds III für die Region Aachen GmbH & Co. KG“ ist einer von elf regio­na­len Grün­der­fonds, die die NRW.BANK mit regio­na­len Betei­li­gungs­part­nern in Nord­rhein-West­fa­len umsetzt. Der Seed Fonds III Aachen stellt jungen Unter­neh­men in der Grün­dungs­phase das notwen­dige Eigen­ka­pi­tal lang­fris­tig zur Verfü­gung. Pro Unter­neh­men kann der Fonds maxi­mal drei Mio. Euro, und mit Co-Inves­to­ren deut­lich mehr, inves­tie­ren. Der Seed Fonds II Aachen ist nach rund fünf Jahren ausin­ves­tiert und es konnte ein zwei­ter Folge­fonds – der Seed Fonds III Aachen – aus der Seed-Fonds-Initia­tive der NRW.BANK gegrün­det werden.

Damit Grün­der tech­no­lo­gie­ori­en­tier­ter Unter­neh­men vom Chan­cen­ka­pi­tal profi­tie­ren können, muss der Unter­neh­mens­sitz in der Wirt­schafts­re­gion Aachen liegen, das Unter­neh­men jünger als 18 Monate und die Rechts­form eine Kapi­tal­ge­sell­schaft sein. Hinter der opera­ti­ven Führung des Fonds (FM Fonds-Manage­ment für die Region Aachen Betei­li­gungs-GmbH) stehen die Betei­li­gungs­exper­ten der S‑UBG AG. Die Betei­li­gungs­ge­sell­schaft der Spar­kas­sen im Raum Aachen, Krefeld und Mönchen­glad­bach blickt auf eine 30-jährige Erfah­rung in der Finan­zie­rung von mittel­stän­di­schen Unter­neh­men und tech­no­lo­gie­ori­en­tier­ten Start­ups zurück.

News

Frank­furt — Sprin­ger Nature wird aller Wahr­schein­lich­keit nach der nächste große Börsen­gang in Frank­furt. Sprin­ger Nature kam in 2017 auf einen Umsatz von 1,6 Milli­ar­den Euro und gehört der Verlags­gruppe Holtz­brinck, die 53 Prozent der Anteile hält, sowie dem Finanz­in­ves­tor BC Part­ners. Das Private Equity-Haus hatte das Vorgän­ger­un­ter­neh­men mit dem Namen Sprin­ger Science 2013 für 3,3 Milli­ar­den Euro vom dama­li­gen Eigner EQT über­nom­men. Der PE-Inves­tor hatte das Vorgän­ger­un­ter­neh­men Sprin­ger Science im Sommer 2013 für 3,3 Milli­ar­den Euro über­nom­men. Schon damals hatte der dama­lige Eigen­tü­mer EQT – eben­falls ein Private Equity-Inves­tor – paral­lel zu der M&A‑Transaktion auch einen Börsen­gang geprüft.

Wie der Berli­ner Verlag mit großem Stand­ort in Heidel­berg mitteilte, ist eine Notie­rung im Regu­lier­ten Markt (Prime Stan­dard) der Frank­fur­ter Wert­pa­pier­börse geplant. Über den Zeit­punkt des Börsen­gangs machte Sprin­ger am Frei­tag keine Angaben.

Während sich Holtz­brinck im Zuge des IPO nicht von Antei­len tren­nen wolle, könnte BC Part­ners seine Betei­li­gung an Sprin­ger Nature redu­zie­ren, heißt es in einer Pres­se­mit­tei­lung des Unter­neh­mens. Dies sei abhän­gig vom Markt­um­feld. BC Part­ners hat 494 Millio­nen Euro Eigen­ka­pi­tal in Sprin­ger Science gesteckt.

Sprin­ger Nature will Schul­den reduzieren
Mit dem IPO-Erlös will Sprin­ger Nature laut eige­ner Aussage finan­zi­ell flexi­bler werden und sich die Option über eine Finan­zie­rung über den Eigen­ka­pi­tal­markt eröff­nen. Zudem will der Verlag die Netto-Verschul­dungs­quote auf das 3,5‑Fache des um hohe wieder­keh­rende und fort­ge­setzte Inves­ti­tio­nen berei­nig­ten Gewinns vor Zinsen, Steu­ern und Abschrei­bun­gen (Ebitda) aus dem Jahr 2017 senken.

Unter­neh­mens­an­ga­ben zufolge betrug die Netto-Finanz­ver­schul­dung zuletzt 3 Milli­ar­den Euro, das berei­nigte Ebitda lag 2017 bei 551 Millio­nen Euro. Durch den IPO würde die Schul­den­last auf 2 Milli­ar­den Euro sinken, teilte eine Spre­che­rin gegen­über FINANCE mit.

News

Düssel­dorf — Der  Luxem­bur­ger Stahl­kon­zern Aperam S.A. hat die VDM Metals Gruppe erwor­ben, einen Herstel­ler von Spezi­al­stahl-Legie­run­gen. Der Enter­prise Value der Ziel­gruppe beläuft sich auf rund EUR 596 Millio­nen Euro. Die Trans­ak­tion steht noch unter dem Vorbe­halt der Zustim­mung der zustän­di­gen Kartell­be­hör­den. Bera­ten  wurde Aperam von  der inter­na­tio­na­len Wirt­schafts­kanz­lei Simmons & Simmons hat unter der Leitung von Corporate/M&A Part­ner Dr. Chris­tian Bornhorst.

Die an den Börsen in Luxem­burg, Paris, Amster­dam und Brüs­sel notierte Aperam S.A. ist ein welt­weit täti­ger Herstel­ler von korro­si­ons­be­stän­di­gem und weich­ma­gne­ti­schem Stahl sowie von hoch­le­gier­ten Sonder­edel­stäh­len mit Kunden­be­zie­hun­gen in über 40 Ländern und sechs Produk­ti­ons­stät­ten in Frank­reich, Brasi­lien und Belgien. Die drei Geschäfts­be­rei­che umfas­sen die Segmente ‚Stain­less & Elec­tri­cal Steel, ‚Services & Solu­ti­ons‘ und ‚Alloys & Special­ties’‘. Die VDM Metals Gruppe mit Sitz in Werdohl/ Nord­rhein-West­fa­len beschäf­tigt welt­weit rund 2.000 Mitar­bei­ter und erzielt einen Jahres­um­satz von über 1 Milli­arde Euro. VDM Metals ist welt­weit täti­ger Herstel­ler von Hoch­leis­tungs­le­gie­run­gen aus Nickel, spezi­el­lem korro­si­ons­be­stän­di­gem und weich­ma­gne­ti­schem Stahl, Zirko­nium, Kobalt sowie halb­fer­ti­gem Alumi­nium und Kupfer. Die Produkte der VDM Metals Gruppe werden an Kunden verschie­dens­ter Indus­trien veräu­ßert. Die VDM Metals wird gegen­wär­tig noch von Lind­say Gold­berg, einem US Private Equity-Inves­tor, gehalten.

Bera­ter Aperam S.A.: Simmons & Simmons
Das Simmons & Simmons Team bestand aus Dr. Chris­tian Born­horst, Foto (Feder­füh­rung, M&A Düssel­dorf), Dr. Michael Bormann, Marc Urlichs, Matthias von Holten, Dr. Anja Schlicht­ing, Sören Schei­bel (alle M&A, Düssel­dorf), Yannick Stern­otte (M&A, Brüs­sel), Koen Plat­teau, Dr. Robert Hardy, Mathieu Vancail­lie (alle Kartell­recht, Brüs­sel), Dr. Martin Gramsch (Kartell­recht, Düssel­dorf), Alex­an­der Greth, Patrick Komi­niak (beide Arbeits­recht, Düssel­dorf), Dr. Stefan Schramm, Leonie Müller (beide Finan­zie­rung, Frank­furt), Lenn­art Dahmen (Aufsichts­recht, Frank­furt), Dr. Phil­ipp Schrö­ler (Prozess­füh­rung, Düssel­dorf), Julian Hier­eth (Immo­bi­li­en­recht, München) sowie Clau­dia Feller und Janine Manke (beide IP, München). Zudem waren Claire le Touzé und Jenni­fer Heng (beide Arbeits­recht, Paris) sowie Louis-Maël Cogis, Cath­rine Fold­berg Møller und Leonor Rijpma (M&A und Kapi­tal­markt­recht, Luxem­burg) involviert.

Bera­ter Lind­say Gold­berg: Gleiss Lutz
Dr. Fred Wendt, Dr. Urszula Nartowska (beide Feder­füh­rung, Part­ner, Gesellschaftsrecht/M&A, Hamburg), Dr. Stefan Linge­mann (Part­ner, Arbeits­recht, Berlin/Hamburg), Dr. Jacob von Andreae (Part­ner, Öffent­li­ches Recht, Düssel­dorf), Dr. Johann Wagner (Part­ner, Steu­er­recht, Hamburg) Iris Bene­dikt-Bucken­leib (Coun­sel, Kartell­recht, München), Dr. Marc Ruttl­off (Coun­sel, Öffent­li­ches Recht, Stutt­gart), Chris­tian Zimmer­mann, Mari­anne Milo­va­nov (beide Gesellschaftsrecht/M&A, beide Hamburg), Dr. Jonas Rybarz (Gesellschaftsrecht/M&A, Berlin), Dr. Jan-Alex­an­der Lange (Finance, Frank­furt), Jose­fine Chakrab­arti (Arbeits­recht), Dr. Daniel Görlich, Dr. Lars Kind­ler (beide Öffent­li­ches Recht, alle Berlin), Kath­rin Haag (Kartell­recht, München), Kevin Grimm­eiß (Öffent­li­ches Recht, Düssel­dorf), Dr. Matthias Schilde (Gewerb­li­cher Rechts­schutz, Berlin).

News

Frank­furt am Main — Allen & Overy LLP hat den deut­schen Teig­wa­ren-Produ­zen­ten Alb-Gold Teig­wa­ren GmbH („Alb-Gold“) bei der Über­nahme der US-ameri­ka­ni­schen Pasta-Manu­fak­tur al dente® pasta company („Al Dente“) bera­ten. Beide Unter­neh­men stan­den bereits seit mehre­ren Jahren in einer freund­schaft­li­chen Bezie­hung zuein­an­der. In den nächs­ten einein­halb Jahren soll ein sanf­ter Über­gang des Betrie­bes erfol­gen. Durch die Über­nahme verspricht sich Alb-Gold künf­tig zahl­rei­che Syner­gien, u.a. im Bereich der Distri­bu­tion in Nord­ame­rika, nutzen zu können. Über den Kauf­preis wurde Still­schwei­gen vereinbart.

Al Dente ist ein 1981 im US-Bundes­staat Michi­gan gegrün­de­ter Fami­li­en­be­trieb, der seine Produkte haupt­säch­lich in den USA und Kanada in Super­markt­ket­ten, unab­hän­gi­gen Handels­ket­ten, Natur­kost­händ­lern, Fach- und Spezia­li­tä­ten­ge­schäf­ten sowie online verkauft.

Das 1968 gegrün­dete Fami­li­en­un­ter­neh­men Alb-Gold Teig­wa­ren GmbH mit Sitz in Troch­tel­fin­gen auf der Schwä­bi­schen Alb erwirt­schaf­tete im vergan­ge­nen Jahr mit rund 430 Mitar­bei­tern einen Umsatz von rund 35 Millio­nen Euro bei einer Produk­tion von fast 10.000 Tonnen.

Alb-Gold Teig­wa­ren GmbH: Allen & Overy LLP
Das Allen & Overy-Team bestand aus den Part­nern Dr. Markus Käpplin­ger (Feder­füh­rung, Corporate/Private Equity, Frank­furt), Kenneth Rivlin (Envi­ron­ment & Regu­la­tory, New York) und Dr. Jens Matthes (IP, Düssel­dorf), Senior Coun­sel Brian Jebb, Asso­ciate Natha­lie Montano Young (beide Corpo­rate, New York) sowie Tran­sac­tion Support Offi­cer Nadine Gommel (Corpo­rate, Frankfurt).

News

München — Von Equis­tone Part­ners Europe bera­tene Fonds („Equis­tone“) haben sich mehr­heit­lich an der BOAL Group betei­ligt. Das nieder­län­di­sche Unter­neh­men entwi­ckelt und produ­ziert hoch­wer­tige Dach- und Seiten­wand-Systeme aus Alumi­nium für Glas- und Folien-Gewächs­häu­ser. Verkäu­fer sind der Geschäfts­füh­rer Ronald Boers sowie der Grün­der tE, welche beide weiter­hin Minder­heits­an­teile halten werden. Das Manage­ment­team von BOAL wird sich eben­falls am Unter­neh­men betei­li­gen. Über den Kauf­preis wurde Still­schwei­gen verein­bart. Der Erwerb steht noch unter dem Vorbe­halt der Geneh­mi­gung durch die zustän­di­gen Kartellbehörden.

Die BOAL Group mit Haupt­sitz in Naald­wijk in den Nieder­lan­den hat 48 Jahre Erfah­rung in der Konstruk­tion und Herstel­lung von Dach- und Seiten­wand­sys­te­men aus Alumi­nium für Gewächs­häu­ser. Damit zählt die Gruppe zu den führen­den Anbie­tern im Markt. Zusätz­lich belie­fert BOAL die Bau‑, Maschi­nen­bau- und Trans­port­bran­che mit strang­ge­press­ten Alumi­ni­um­pro­fi­len. Die Herstel­lung der hoch­wer­ti­gen Produkte basiert auf lang­jäh­ri­ger Erfah­rung, tech­ni­scher Kompe­tenz und Inno­va­ti­ons­kraft. Produ­ziert wird an den drei nieder­län­di­schen Stand­or­ten des Unter­neh­mens ‘s‑Gravenzande, Maas­dijk und De Lier sowie im briti­schen Shep­s­hed. BOAL beschäf­tigt derzeit circa 370 Mitar­bei­ter und erzielte 2017 einen Umsatz von rund 155 Millio­nen Euro.

Gemein­sam mit Equis­tone möchte BOAL seine markt­füh­rende Posi­tion in der Gewächs­haus­bran­che weiter stär­ken. Im Fokus stehen konti­nu­ier­li­che Produkt­in­no­va­tion, geogra­fi­sches Wachs­tum sowie der Ausbau der Posi­tion im Markt für Dach­sys­teme für Folien-Gewächs­häu­ser. Bewährte Part­ner­schaf­ten mit Bestands­kun­den für Gewächs­haus­sys­teme wie auch Alumi­ni­um­pro­file blei­ben davon unbe­rührt und sollen fort­ge­setzt werden.

Ronald Boers, Geschäfts­füh­rer der BOAL Group, kommen­tiert: „Die Gewächs­haus­bran­che wächst schnell und die BOAL Group wird von dieser Entwick­lung enorm profi­tie­ren. Equis­tone ist der ideale Part­ner für unsere Ambi­tio­nen – gemein­sam werden wir unsere Wachs­tums­pläne weiter voran­trei­ben. Dabei bauen wir auf lang­fris­tige stra­te­gi­sche Part­ner­schaf­ten mit unse­ren Kunden sowie lang­jäh­rige Erfah­rung und Kompe­tenz in der Extru­sion von hoch­wer­ti­gen Alumi­ni­um­pro­fi­len für die Gewächs­haus­in­dus­trie und andere Märkte.”

Seitens Equis­tone sind Dr. Marc Arens (Foto), Roman Emanuel Hegglin und Moritz Treude für die Trans­ak­tion verantwortlich.
Der Mittel­stands-Inves­tor wurde dabei von h&z (Commer­cial), Deloitte (Finan­cial), Allen & Overy (Legal), PwC (Tax), ERM (Envi­ron­men­tal), GCA Altium (Dept Advi­sory), Shear­man & Ster­ling und Stek Advo­ca­ten (Finan­cing, Legal) bera­ten. Die BOAL Group wurde von William Blair (M&A), Roland Berger (Commer­cial), Deloitte (Financial/ Tax), Hout­hoff (Legal), Tauw (Envi­ron­men­tal), Oaklins (Finan­cial), Van Doorne (Legal) und Yeald (Manage­ment) bera­ten. Der Abschluss der Trans­ak­tion wird voraus­sicht­lich im April 2018 erfolgen.

News

Berlin/ San Fran­cisco — Das Tech­no­lo­gie-Startup uber­all hat eine Serie-B-Finan­zie­rungs­runde in Höhe von rund US$ 25 Mio. abge­schlos­sen. Der Wachs­tums­fonds HPE Growth Capi­tal hat sich im Rahmen dieser Finan­zie­rungs­runde erfolg­reich als neuer Lead Inves­tor an der Gesell­schaft betei­ligt. Zu den ande­ren Gesell­schaf­tern der Gesell­schaft zählen unter ande­rem die United Inter­net Ventures AG sowie die Project A Ventures GmbH & Co. KG.

Die uber­all GmbH ist eine auf Digi­tal Loca­tion Marke­ting spezia­li­sierte Firma mit Sitz in Berlin und San Fran­cisco. Das Unter­neh­men gehört zu den welt­weit führen­den Anbie­tern für Local Online Marke­ting- und Data Manage­ment-Tools. So werden beispiels­weise gespei­cherte Firmen­adres­sen und Öffnungs­zei­ten über­prüft und auf Inter­net­platt­for­men wie Such­ma­schi­nen oder Karten­diens­ten publi­ziert. Zudem analy­siert die Soft­ware Nutzer­feed­back wie Bewer­tun­gen und Kommentare.

Das erhal­tene Kapi­tal möchte uber­all sowohl für die Produkt­ent­wick­lung als auch für die Inter­na­tio­na­li­sie­rung, insbe­son­dere in den USA, verwenden.

Bera­ter HPE Growth Capi­tal: P+P Pöllath + Partners 
* Dr. Frank Thiä­ner (Part­ner, Feder­füh­rung, M&A/Private Equity, München)
* Daniel Wied­mann, LL.M. (NYU) (Coun­sel, Kartell­recht, Frankfurt)
* Tim Jung­in­ger (Senior Asso­ciate, M&A/Private Equity, München)
* Benja­min Macie­jew­ski (Asso­ciate, M&A/Private Equity, München)
* Dr. Jesko von Mirbach, LL.M. (Stel­len­bosch) (Asso­ciate, M&A/Private Equity, München)

 

News

Berlin — Iris Capi­tal vergrö­ßert das Team in Berlin: Thor­ben Rothe (Foto) wird neuer Prin­ci­pal. Iris Capi­tal, eine der führen­den euro­päi­schen Venture Capi­tal-Gesell­schaf­ten, verpflich­tet Thor­ben Rothe als Prin­ci­pal. Ab sofort verstärkt er das Team in Berlin und ist für Early-Stage-Inves­ti­tio­nen in Deutsch­land verantwortlich.

Thor­ben Rothe verfügt über mehr als sieben Jahre Venture Capi­tal Erfah­rung. Zuletzt war der 34-Jährige Prin­ci­pal bei Capna­mic Ventures eine der führen­den Early-Stage-Venture-Capi­tal-Gesell­schaf­ten in Deutsch­land. Iris Capi­tal hat in den vergan­ge­nen fünf Jahren bereits mehrere Early-Stage-Co-Invest­ments mit Capna­mic Ventures getä­tigt. Rothe war dort für das Manage­ment von zwölf Port­fo­lio­un­ter­neh­men sowie den Aufbau des Berli­ner Stand­orts verant­wort­lich. Zuvor arbei­tete er bei DuMont Venture, einer Corpo­rate Venture Capi­tal-Gesell­schaft mit Fokus auf Digi­tale Medien und IT und sammelte opera­tive Erfah­rung in verschie­de­nen Startups

Die Einstel­lung von Thor­ben Rothe ist für Iris Capi­tal ein wich­ti­ger Teil der Expan­si­ons­stra­te­gie für Deutsch­land. Damit einher geht auch eine stra­te­gi­sche Erwei­te­rung des Berli­ner Stand­orts, wo die Startup-Szene beson­ders aktiv ist. Im Port­fo­lio von Iris Capi­tal befin­den sich bereits bekannte Berli­ner Unter­neh­men wie der führende Re-Commerce-Händ­ler reBuy, der eben­falls führende Lösungs­an­bie­ter für App Analy­tics und Attri­bu­tion Adjust oder der Spezia­list für Search- und Content-Stra­te­gien Searchme­trics. Für das Berli­ner Büro, das von Erkan Kili­cas­lan, Mana­ging Part­ner bei Iris Capi­tal, geführt wird, sind weitere Neuein­stel­lun­gen geplant.

„Wir sind bereits seit 1993 in Deutsch­land aktiv, unser erstes Invest­ment war E‑Plus“, sagt Erkan Kili­cas­lan, Mana­ging Part­ner bei Iris Capi­tal. „Seit­dem inves­tie­ren wir erfolg­reich in talen­tierte Grün­der in Deutsch­land und darüber hinaus. Durch Thor­ben Rothe werden wir unse­ren Berli­ner Stand­ort weiter­ent­wi­ckeln und unser bereits etablier­tes Netz­werk erweitern.“

Über Iris Capital
Iris Capi­tal ist eine auf die digi­tale Wirt­schaft spezia­li­sierte, euro­päi­sche Venture-Capi­tal-Gesell­schaft. Iris Capi­tal inves­tiert in Unter­neh­men in verschie­de­nen Wachs­tums­pha­sen, vom Startup bis zu Late-Stage- und Growth-Play­ern. Aufgrund der beson­de­ren Spezia­li­sie­rung auf einzelne Bran­chen und der über 30-jähri­gen Erfah­rung sowie der Unter­stüt­zung seiner Unter­neh­mens­spon­so­ren beglei­tet Iris Capi­tal aktiv die Unter­neh­men des eige­nen Port­fo­lios. Iris Capi­tal besitzt Nieder­las­sun­gen in Paris, Berlin, San Fran­cisco, Tel Aviv, Tokio und Dubai. Zu den Betei­li­gun­gen gehö­ren unter ande­rem Adjust, Careem, Kyriba, Marco Vasco, Mister Auto, Mopub, Netatmo, ReBuy, Searchme­trics, Scality, Shift Tech­no­logy und Talend.

Iris­Next ist ein Fonds von Iris Capi­tal, hinter dem als Inves­to­ren führende Unter­neh­men wie Orange, Publi­cis, Valeo, Bpifrance, BRED Banque Popu­laire und weitere Finanz­in­sti­tu­tio­nen stehen

News

Köln — Die Venture Capi­tal-Gesell­schaft Iris Capi­tal (Foto: Part­ner von Iris Capi­tal (v. l.): Antoine Garri­gues, Erkan Kili­cas­lan, Erik) inves­tiert in das Soft­ware-Unter­neh­men Jedox. Bera­ten wurde Iris Capi­tal bei der Inves­ti­tion in das Enter­prise-Perfor­mance-Manage­ment-Unter­neh­men Jedox AG von Heuking Kühn Lüer Wojtek. 20 Millio­nen Euro inves­tiert ein Konsor­tium bestehend aus Iris Capi­tal, eCAPI­TAL IV und Wecken & Cie in das Soft­ware-Unter­neh­men. Jedox nutzt die Finan­zie­rung, um das inter­na­tio­nale Wachs­tum voran­zu­trei­ben und die Produkt­ent­wick­lung zu beschleunigen.

Iris Capi­tal ist eine euro­päi­sche Venture Capi­tal-Gesell­schaft, die auf die digi­tale Wirt­schaft spezia­li­siert ist. Sie inves­tiert in Unter­neh­men in verschie­de­nen Wachs­tums­pha­sen, vom Startup bis zu Late-Stage- und Growth-Play­ern. Iris Capi­tal besitzt Nieder­las­sun­gen in Paris, Berlin, San Fran­cisco, Tel Aviv, Tokio und Dubai. Zu den Betei­li­gun­gen des Iris­Next Fonds gehö­ren unter ande­rem ReBuy, Studi­temps, Talend oder Unu Motors.

Jedox wurde 2002 in Frei­burg gegrün­det. Heute beschäf­tigt das Unter­neh­men mehr als 160 Mitar­bei­ter an acht Stand­or­ten in Deutsch­land, Frank­reich, den USA, Austra­lien sowie Asien. Die inte­grierte CPM-Platt­form von Jedox wird von 2.300 Unter­neh­men in 140 Ländern für ihre Real­time-Planungs­lö­sun­gen im Web, Mobile oder in der Cloud genutzt.

Dr. aus der Fünten berät Iris Capi­tal regel­mä­ßig, zuletzt bei dem Invest­ment über 21 Millio­nen Euro in Open-Xchange AG.

Bera­ter Iris Capi­tal: Heuking Kühn Lüer Wojtek
Dr. Jörg aus der Fünten (Gesellschaftsrecht/M&A), Projekt­lei­tung, Köln
Dr. Oliver Bött­cher (Gesell­schafts­recht), Köln
Dr. Dirk Stolz (IP-Recht), Köln
Dr. Lutz M. Keppe­ler (IP-Recht), Köln
Dr. Sascha Sche­wiola (Arbeits­recht), Köln
Beatrice Stange, LL.M. (Kartell­recht), Düsseldorf

News

Esch­born —  DRS Invest­ment erwirbt Betei­li­gung an der ASCORA GmbH. Rödl & Part­ner hat den Geschäfts­füh­ren­den Gesell­schaf­ter des Soft­ware-Spezia­lis­ten Ascora GmbH, Dr. Sven Abels, beim Verkauf seiner Unter­neh­mens­an­teile an die private Betei­li­gungs­ge­sell­schaft DRS Invest­ment GmbH umfas­send bera­ten.  Über den Kauf­preis haben die Betei­lig­ten Still­schwei­gen vereinbart.

Die Ascora GmbH mit Sitz in Gander­ke­see (Nieder­sach­sen) wurde im Jahr 1994 gegrün­det und ist ein mittel­stän­di­sches, inha­ber­ge­führ­tes Soft­ware­haus. Das Unter­neh­men entwi­ckelt Konsu­men­ten­soft­ware für Windows und Mac sowie Smart­phone-Apps und betei­ligt sich an diver­sen Forschungs- und Entwick­lungs­pro­jek­ten in Deutsch­land und Europa. Ascora hat sich zu einem etablier­ten Part­ner rund um die Digi­ta­li­sie­rung von Geschäfts­pro­zes­sen entwi­ckelt und beschäf­tigt heute über 30 Soft­ware-Entwick­ler. Mit über 12 Millio­nen Nutzern zählt die Ascora GmbH zu einem der großen Anbie­ter von Soft­ware­lö­sun­gen für Konsu­men­ten in Deutsch­land. Ascora hat unter ande­rem den Deloitte Tech­no­logy Fast 50 Award und den Preis Wachs­tum­scham­pion 2018 von Focus und Statista erhal­ten. Die Ascora GmbH wurde außer­dem in die Liste der „Top Arbeit­ge­ber Mittel­stand 2018“ von Focus Busi­ness aufgenommen.

Die DRS Invest­ment GmbH ist eine private Betei­li­gungs­ge­sell­schaft für mittel­stän­di­sche Unter­neh­men und hat ihren Sitz in München. Der Inves­ti­ti­ons­fo­kus liegt auf stabi­len und etablier­ten Geschäfts­mo­del­len, Nischen-Play­ern und Soft­ware- und Tech­no­lo­gie­un­ter­neh­men. Mana­ging Part­ner Dr. Andreas Spie­gel (Foto) bringt mehr als 15 Jahre Erfah­rung als Unter­neh­mer und Inves­tor im Mittel­stand mit.

Bera­ter der Ascora GmbH: Rödl & Part­ner Esch­born – Corpo­rate Finance
Henning Kürbis, Asso­ciate Part­ner (Feder­füh­rung, Corpo­rate Finance und M&A)
Hendrik Blumen­stock, Senior Consul­tant (Corpo­rate Finance und M&A)

Rödl & Part­ner Nürn­berg – Rechtsberatung:
Michael Wiehl, Part­ner, Rechts­an­walt, Fach­an­walt für Steu­er­recht (Feder­füh­rung, Legal M&A), Sebas­tian Dittrich, Asso­ciate (M&A und Gesellschaftsrecht)

Rödl & Part­ner München
Björn Stübi­ger, Part­ner (Leiter Corpo­rate Finance und M&A)

 

 

Über Rödl & Partner
Rödl & Part­ner – Der agile Kümme­rer für mittel­stän­disch geprägte Welt­markt­füh­rer. Als Rechts­an­wälte, Steu­er­be­ra­ter, Unter­neh­mens- und IT-Bera­ter und Wirt­schafts­prü­fer sind wir an 108 eige­nen Stand­or­ten in 50 Ländern vertre­ten. Unsere Mandan­ten vertrauen welt­weit unse­ren 4.500 Kolle­gin­nen und Kollegen.

News

Frank­furt – Die Eckes-Granini Gruppe hat über die Eckes-Granini Betei­li­gungs­ver­wal­tung GmbH eine Betei­li­gung von 35% an der true fruits GmbH, Bonn, erwor­ben. Die Trans­ak­tion steht unter dem Vorbe­halt der Zustim­mung der zuständigen Kartellbehörden. Erst 2006 gegründet ist true fruits mit einem Umsatz von EUR 43 Millio­nen (2017) einer der führenden Anbie­ter von Smoothies in Deutsch­land. Zugleich macht das Unter­neh­men immer wieder mit schlagzeilenträchtigen Werbe­kam­pa­gnen von sich reden.

Der Smoothies-Markt gilt als einer der wachstumsstärksten Berei­che der Bran­che. Die Gründer von true fruits blei­ben auch zukünftig als Gesell­schaf­ter und Geschäftsführer opera­tiv in der Verant­wor­tung. Über das Trans­ak­ti­ons­vo­lu­men haben die Parteien Still­schwei­gen vereinbart.

Eckes-Granini ist einer der bedeu­tends­ten Marken­her­stel­ler für Fruchtsäfte und frucht­hal­tige Erfrischungsgetränke in Europa und vor allem mit Marken wie granini, Pago, hohes C, Joker, Rynkeby und YO Sirup bekannt. Eckes-Granini wurde bei der Trans­ak­tion umfas­send von Reed Smith unter der Federführung des Frank­fur­ter Corpo­rate Part­ners Dr. Andreas Jürgens und des Asso­cia­tes Dr. Philip Schmidt bera­ten. Dr. Jürgens verbin­det eine langjährige Mandats­be­zie­hung mit Eckes-Granini in deren Rahmen er bereits mehrere Trans­ak­tio­nen beriet.

Erst­mals kam auf Basis dieser Bezie­hung nun Reed Smith für Eckes-Granini zum Zug. Bera­ter Eckes-Granini Reed Smith:
Dr. Andreas Jürgens, Dr. Philip Schmidt (jeweils Corporate/M&A, Federführung), Tilman Siebert (Part­ner), Helge Aulmann (Asso­ciate) (beide Fusi­ons­kon­trolle), Dr. Anette Gärtner (Part­ner), Iris Kruse (Asso­ciate) (beide IP), Dr. Marc Spiel­ber­ger (Part­ner), Clau­dia Kuhn (Asso­ciate) (beide Arbeits­recht) ENDE Über Reed Smith Reed Smith ist eine der führenden inter­na­tio­na­len Rechts­an­walts­kanz­leien mit mehr als 1.700 Anwälten an 27 Stand­or­ten in Europa, den USA, im Nahen Osten und in Asien. Weitere Infor­ma­tio­nen finden Sie unter www.reedsmith.com.

News

Frank­furt / New York– Lincoln Inter­na­tio­nal, eines der führen­den inter­na­tio­na­len M&A Bera­tungs­un­ter­neh­men für mittel­große Trans­ak­tio­nen, freut sich, bekannt zu geben, dass der belgi­sche Spezi­al­che­mie-Konzern Solvay SA („Solvay“) das Geschäft mit Phos­phor­che­mi­ka­lien einschließ­lich des US-Produk­ti­ons­stand­orts in Charleston/South Caro­lina erfolg­reich an den Spezial-Chemie-Konzern Lanxess AG verkauft hat.

Lincoln Inter­na­tio­nal war exklu­si­ver M&A Bera­ter auf der Verkäu­fer­seite und hat Solvay während des gesam­ten Akqui­si­ti­ons­pro­zes­ses inklu­sive Prozess-Manage­ment, Bewer­tung, Due Dili­gence und Verhand­lun­gen unter­stützt. Lincoln hat damit seine 15.  “Chemicals”-Transaktion in den letz­ten 12 Mona­ten abgeschlossen.

Solvay ist eine inter­na­tio­nale Chemie­gruppe, deren viel­sei­tige Spezia­li­tä­ten zur Lösung gesell­schaft­li­cher Heraus­for­de­run­gen beitra­gen. In enger Part­ner­schaft mit Kunden entwi­ckelt die Gruppe welt­weit Inno­va­tio­nen für ganz unter­schied­li­che Anwen­dun­gen, etwa in Flug­zeu­gen, Autos, Mobil­ge­rä­ten und Medi­zin­tech­nik, in Batte­rien oder bei der Förde­rung von Mine­ra­lien und Öl. Solvay trägt zur Nach­hal­tig­keit bei – mit leich­ten Werk­stof­fen für eine saube­rere Mobi­li­tät, mit Rezep­tu­ren, die den Ressour­cen­ver­brauch opti­mie­ren und mit Hoch­leis­tungs­che­mi­ka­lien, die Luft- und Wasser­qua­li­tät verbes­sern. Die Solvay-Gruppe, mit Haupt­sitz in Brüs­sel, beschäf­tigt rund 27.000 Mitar­bei­ter in 58 Ländern und erzielte 2016 einen Umsatz von 10,9 Mrd. Euro, 90 Prozent davon mit Geschäfts­ak­ti­vi­tä­ten, in denen die Gruppe welt­weit zu den Top 3 gehört. Weitere Infor­ma­tio­nen können abge­ru­fen werden unter www.solvay.com.

 

News

München -Bird & Bird LLP hat die Gesell­schaf­ter der BBS Auto­ma­tion GmbH, einen der führen­den Anbie­ter von hoch­wer­ti­gen Auto­ma­ti­sie­rungs­lö­sun­gen für komplexe Montage- und Prüf­pro­zesse mit Stand­or­ten in Deutsch­land, USA, Malay­sia und China, beim Invest­ment durch und Joint Venture mit EQT Mid Market Europe beraten.

Das Wachs­tum von BBS soll sowohl orga­nisch als auch durch weitere Akqui­si­tio­nen in neuen Anwen­dungs­be­rei­chen unter­stützt werden, insbe­son­dere um die Weiter­ent­wick­lung von Indus­trie 4.0‑Produktionssystemen voran­zu­trei­ben. Darüber hinaus wird der Ausbau der inter­na­tio­na­len Akti­vi­tä­ten – insbe­son­dere in Asien und Amerika – ein wich­ti­ger Aspekt der zukünf­ti­gen Zusam­men­ar­beit sein.

Die Grün­der von BBS Auto­ma­tion GmbH, Josef Wild­gru­ber und Uwe Behr, werden das Manage­ment weiter­füh­ren und ebenso werden alle derzei­ti­gen Gesell­schaf­ter weiter­hin in BBS Auto­ma­tion inves­tiert blei­ben. Über das Deal-Volu­men wurde Still­schwei­gen vereinbart.

Die BBS Auto­ma­tion GmbH und ihre Gesell­schaf­ter wurden von den folgen­den Bird & Bird Anwäl­ten bera­ten: Part­ner Stefan Münch, Coun­sel Stephan Kübler (beide Feder­füh­rung) und Asso­cia­tes Michael Gaßner und Bene­dikt Weiß (alle Corporate/M&A, München) sowie Senior Coun­sel Dr. Martin Jäger (Kartell­recht, Düsseldorf).

Über Bird & Bird
Bird & Bird ist eine inter­na­tio­nale Anwalts­so­zie­tät, die Unter­neh­men und Insti­tu­tio­nen unter­stützt, die durch Tech­no­lo­gie oder die digi­tale Welt verän­dert werden. Wir verbin­den erst­klas­sige recht­li­che Exper­tise mit tief gehen­der Bran­chen­kennt­nis und einer erfri­schend krea­ti­ven Denk­weise, um Mandan­ten dabei zu unter­stüt­zen, ihre unter­neh­me­ri­schen Ziele zu errei­chen. Wir haben über 1.200 Anwälte in 28 Büros in Europa, dem Nahen Osten und dem Asien-Pazi­fik Raum und pfle­gen enge Bezie­hun­gen zu Kanz­leien in ande­ren Teilen der Welt.

News

Stuttgart/ DLA Piper hat die Rolls-Royce Power Systems AG beim Verkauf der L’Orange GmbH an Wood­ward Inc. bera­ten. Rolls-Royce plc. und Wood­ward Inc. haben heute gemein­sam bekannt gege­ben, dass sie eine Verein­ba­rung unter­zeich­net haben zum Erwerb der L’Orange GmbH und der ihr ange­hö­ren­den Geschäfts­ak­ti­vi­tä­ten in Deutsch­land, den USA und China durch Wood­ward zu einem Unter­neh­mens­wert von 700 Millio­nen Euro. L’Orange gehört zum Geschäfts­be­reich Power Systems der Rolls-Royce-Gruppe.

Die Trans­ak­tion wurde von den Vorstän­den von Rolls-Royce und Wood­ward sowie dem Aufsichts­rat von Rolls-Royce Power Systems bewil­ligt. Der Voll­zug der Trans­ak­tion wird für das Ende des zwei­ten Quar­tals des Jahres 2018 erwar­tet. Die Trans­ak­tion unter­liegt der Geneh­mi­gung deut­scher Kartellbehörden.

Rolls-Royce Power Systems, ein Geschäfts­be­reich der Rolls-Royce plc., ist einer der welt­weit führen­den Anbie­ter von Moto­ren, Antriebs­sys­te­men und dezen­tra­len Ener­gie­an­la­gen. Unter der Marke MTU entwi­ckelt und produ­ziert das Unter­neh­men schnell­lau­fende Moto­ren und Antriebs­sys­teme für Schiffe, Ener­gie­er­zeu­gung, schwere Land- und Schie­nen­fahr­zeuge, mili­tä­ri­sche Fahr­zeuge sowie für die Öl- und Gasin­dus­trie. Rolls-Royce Power Systems hat seinen Haupt­sitz in Fried­richs­ha­fen und beschäf­tigt welt­weit über 10.000 Mitarbeiter.

L‘Orange mit Sitz in Stutt­gart, Deutsch­land hat ca. 1.000 Mitar­bei­ter, die meis­ten von ihnen sind in Deutsch­land, aber auch in den USA und China. L‘Orange ist einer der welt­weit führen­den Herstel­ler von elek­tro­nisch gesteu­er­ten Hoch­druck-Einspritz­sys­te­men für Off-High­way-Diesel- und Schwerölmotoren.

Bera­ter Rolls-Royce Power Systems AG: DLA Piper
Das Kern­team von DLA Piper unter der globa­len Feder­füh­rung von Part­ner Dr. Benja­min Para­mes­wa­ran bestand aus Part­ner Dr. Daniel Weiß, Coun­sel Sebas­tian Decker (alle Corporate/M&A, Hamburg) und Senior Asso­ciate Olga Blaszcyk (Commer­cial, München). Ferner die Part­ner Dr. Thilo von Bodun­gen (Commer­cial, München), Dr. Kai Boden­stedt (Arbeits­recht, Hamburg), Dr. Konrad Rohde (Steu­er­recht, Frank­furt), Dr. Jan Joachim Dreyer (Kartell­recht) und Dr. Andreas Meyer-Land­rut (Corpo­rate, beide Köln), die Coun­sel Dr. Isaschar Nico­lay­sen (Corporate/M&A, Hamburg), Sebas­tian Kost (Steu­er­recht, München), Dr. Anne­ma­rie Bloß (IPT), Dr. Henri­ette Norda (Arbeits­recht, beide Hamburg), Dr. Enno Ahlen­stiel, Dr. Thilo Streit (beide Liti­ga­tion & Regu­la­tory, Köln) und Bernd Siebers (IPT, München), die Senior Asso­cia­tes Katha­rina Minski (Corporate/M&A, Hamburg) und Dr. Constanze Krenz (IPT, beide München) sowie die Asso­cia­tes Sophie von Mandels­loh, Died­rich Schrö­der (beide Corporate/M&A), Nils Gruni­cke (Arbeits­recht, alle Hamburg), Dr. Berit Geue­nich-Schmitt (Liti­ga­tion & Regu­la­tory) und Huber­tus Neu (Corpo­rate, beide Köln). Invol­viert waren zudem aus den inter­na­tio­na­len Büros von DLA Piper Alex­an­dra Kamer­ling (Part­ner), Martin Strom (Asso­ciate, beide Liti­ga­tion & Regu­la­tory), Andrew Weil (Part­ner, Corpo­rate, Chicago) und Peng Tao (Legal Consul­tant, Tax, Hongkong).

Das Legal Inhouse-Team von Rolls-Royce wurde gelei­tet von Dr. Thomas Karst (Gene­ral Coun­sel, Chief Inte­grity & Compli­ance Offi­cer, Rolls-Royce Power Systems AG) und Ben Hors­ley (Chief Coun­sel M&A, Rolls-Royce plc.).

News

München — Die SIGNA Sports Group über­nimmt Style­file, den führen­den Online-Spezia­lis­ten für Snea­ker & ‘Spor­tive Fashion’ in Europa und baut damit ihr E‑Commerce Port­fo­lio weiter aus. P+P berät die bishe­ri­gen Gesell­schaf­ter beim Verkauf Style­file an SIGNA.

Style­file wurde 2000 gegrün­det und ist ein inter­na­tio­nal erfolg­rei­ches E‑Com­merce-Unter­neh­men. Über seine Online­shops mit über 20.000 Arti­kel belie­fert Style­file rund eine halbe Million aktive Kunden in mehr als 30 Ländern. Zur Style­file Gruppe gehört zudem der Outdoor-Online­shop Big Tree. Der Schwer­punkt des im Jahr 2014 gestar­te­ten Online­shops liegt auf dem wachs­tums­star­ken Markt für Outdoor­be­klei­dung und ‑zube­hör. Die Unter­neh­mens­gruppe hat 2016 erst­mals die Grenze von über 50 Millio­nen Euro Umsatz überschritten.

Bera­ter Style­file: P+P Pöllath + Partners
Tobias Jäger (Coun­sel, M&A, München), Chris­tian Tönies, LL.M. Eur. (Part­ner, M&A, München), Alex­an­der Pupe­ter (Part­ner, Steu­er­recht, München), Daniel Wied­mann, LL.M. (NYU) (Coun­sel, Kartell­recht, Frank­furt), Andrea Strei­fen­e­der (Asso­ciate, M&A, München), Maren Glaab (Asso­ciate Steu­er­recht, München)

News

Paris/Frankfurt — Die auf das KMU-Segment spezia­li­sierte euro­päi­sche Invest­ment­ge­sell­schaft Idin­vest Part­ners hat heute das erfolg­rei­che First Closing ihres drit­ten Fonds mit Fokus auf die Digi­tal­wirt­schaft, den Idin­vest Digi­tal Fund III, bei 180 Millio­nen Euro bekannt­ge­ge­ben. Damit unter­streicht die Gesell­schaft ihr lang­fris­ti­ges Inter­esse am Aufbau eines dedi­zier­ten Ökosys­tems für euro­päi­sche Unter­neh­mer und zur Förde­rung der nächs­ten Gene­ra­tion von unter­neh­me­ri­schen Talenten.

Mit diesem Volu­men hat der Idin­vest Digi­tal Fund III das First Close seines Vorgän­gers Idin­vest Digi­tal Fund II über­trof­fen, das bei 154 Millio­nen Euro lag. Der Idin­vest Digi­tal Fund III hat ein Ziel­vo­lu­men von 300 Millio­nen Euro und wird von zahl­rei­chen bestehen­den und neuen Inves­to­ren aus Europa unterstützt.

Verwal­tet von einem Team aus neun Invest­ment­pro­fes­sio­nals, inves­tiert der Fonds in euro­päi­sche Unter­neh­men mit großem Wachs­tums­po­ten­zial sowie Seri­en­grün­der in folgen­den Berei­chen: Enter­prise Soft­ware, Fintech und Insur­tech, Deept­ech (künst­li­che Intel­li­genz, Big Data, Virtual Reality, IoT, Cyber­se­cu­rity) und Health­tech. Das Team hat bereits zwei Unter­neh­men iden­ti­fi­ziert, in die der Fonds inves­tie­ren wird.

Das erfolg­rei­che Fund­rai­sing reflek­tiert das lang­jäh­rige Enga­ge­ment von Idin­vest im euro­päi­schen Tech­no­lo­gie­sek­tor. In den vergan­ge­nen zehn Jahren hat das Team in mehr als 130 digi­tale Start-ups aus den Berei­chen B2B und B2C inves­tiert, darun­ter Talend, Social Point und Zenly. Allein im letz­ten Jahr hat das Venture Capi­tal-Team 190 Millio­nen Euro in 21 Unter­neh­men inves­tiert und zwölf Betei­li­gun­gen mit einem Volu­men von 260 Millio­nen Euro veräußert.

Benoist Gross­mann, Mana­ging Part­ner von Idin­vest, betonte: „In den vergan­ge­nen 20 Jahren hat Idin­vest Part­ners sein Netz­werk zu euro­päi­schen Unter­neh­mens­grün­dern dank seiner Exper­tise und seines Enga­ge­ments konti­nu­ier­lich ausge­baut. Dank unse­res lang­fris­tig orien­tier­ten Ansat­zes und unse­rer konse­quen­ten Unter­stüt­zung des euro­päi­schen Tech­no­lo­gie­sek­tors hat Idin­vest heute umfas­sen­den Zugang zu sämt­li­chen Unter­neh­men der euro­päi­schen Digi­tal­wirt­schaft und arbei­tet stets mit den besten Köpfen zusammen.“

Matthieu Baret, Part­ner bei Idin­vest, fügte hinzu: „Wir sind stolz auf den Erfolg des ersten Closings des Idin­vest Digi­tal Fund III, das durch die Unter­stüt­zung von Euro­pas führen­den insti­tu­tio­nel­len Inves­to­ren und Tech­no­lo­gie­un­ter­neh­men ermög­licht wurde. Das außer­ge­wöhn­lich große Inter­esse an diesem Fonds unter­streicht das enorme Wachs­tums­po­ten­zial der Digi­tal­wirt­schaft und die attrak­ti­ven Invest­ment­mög­lich­kei­ten, die diese Anle­gern auch weiter­hin bietet.“

Über IDINVEST Partners
Idin­vest Part­ners ist eine führende euro­päi­sche Invest­ment­ge­sell­schaft mit Schwer­punkt im Mid Market. Das Unter­neh­men wurde 1997 als Teil der Alli­anz-Gruppe unter dem Namen AGF Private Equity gegrün­det und ist seit 2010 selb­stän­dig. Aktu­ell verwal­tet Idin­vest Part­ners mit mehr als 90 Mitar­bei­tern ein Vermö­gen von knapp 9 Mrd. Euro und unter­hält Büros in Paris, Frank­furt, Madrid, Schang­hai und Dubai.

Newsletter abonnieren

Hier erfahren Sie von den neuesten Transaktionen, Börsengängen, Private Equity-Deals und Venture Capital-Investments, wer einen neuen Fonds eingesammelt hat, wie es um die Buy & Build-Aktivitäten steht.

Get in touch

Kontaktieren Sie uns!
fyb [at] fyb.de

E-Mail schreiben