Corporate Venture Capital in der BASF – 15 Jahre Partnerschaft zwischen Start-ups und BASF

Die Corporate Venture Capital (CVC) Aktivität hat in den letzten Jahren bemerkenswert zugenommen. Zwischen 2004 und 2014 ist die Anzahl von CVCs von 180 auf über 1.000 angewachsen, mit dem stärksten Wachstum zwischen 2010  bis 2014. Diese enorme Steigerung bewirkte viel Aufmerksamkeit für und Neugierde auf CVCs in der VC und Start-up Szene. Im Folgenden berichten wir über die Erfahrungen von BASF Venture Capital in diesem Bereich, insbesondere über die Rolle eines CVCs als Bindeglied zwischen zwei sehr unterschiedlichen Unternehmensformen: dem Start-up und dem Großunternehmen.

Die BASF Gruppe und die BASF Venture Capital GmbH 

BASF ist das weltweit führende Chemieunternehmen, das 2015 sein 150 jähriges Bestehen feiert. BASF produziert eine breite Palette von Chemikalien und Materialien und gliedert sich in fünf Segmente: Chemicals (z.B. Petrochemie, Zwischenprodukte), Functional Materials and Solutions (z.B. Katalysatoren, Kunststoffe), Performance Products (z.B. Dispersionen, Ernährung), Agricultural Solutions und Oil & Gas. Jedes Segment hat eine Reihe von Unternehmensbereichen, die für den jeweiligen Teil des Geschäftsbereichs verantwortlich sind. Das breite Portfolio an Chemikalien und Materialien findet Anwendung in einer Vielzahl von Industrien. Der Umsatz der BASF-Gruppe im Jahr 2014 betrug 74,3 Mrd. Euro bei einem EBIT von 7,4 Mrd. Euro. Innovation ist ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensstrategie: Von ca. 113.000 Mitarbeitern weltweit arbeiten über 10.000 im Bereich Forschung und Entwicklung (F&E) mit einem Gesamtbudget von 1,9 Mrd. Euro im Jahr 2014. Über die Jahrzehnte wurde ein Wissensverbund aufgebaut, an dem mehr als 600 Top Universitäten, Forschungsinstitute und Unternehmen teilnehmen, die an ca. 3.000 Forschungsprojekte mit Kunden und Partnern arbeiten. Im Jahr 2014 reichte die BASF 1.200 Patente2 ein.

Als Teil seiner Innovationsstrategie gründete die BASF im Jahr 2001 die BASF Venture Capital GmbH. Die Investitionstätigkeit der BASF VC hat zwei Ziele: Erstens ein Fenster zu neuen Technologien zu öffnen („open a Window on Technology,“ WoT) und zweitens dem Risiko angemessene Investitonserträge zu erwirtschaften. Der BASF VC steht ein Fonds von 175 Mio. Euro zur Verfügung. Sie hat eine flache und flexible Organisation mit derzeit 13 Mitarbeitern an fünf Standorten: Ludwigshafen (Zentrale), Hong Kong, Tokyo, Freemont (Bay Area) und Boston. Die Verantwortlichkeiten der Investment Manager richten sich nach Regionen und/oder unterschiedlichen Hintergründen, z.B. mit Fokus auf bestimmte Unternehmensbereiche oder auf Finanz- und Transaktionsaspekte.