Einkaufsfinanzierung — ein innovativer Weg aus der Kreditklemme

Kaum ein Thema bewegt die deutschen Unternehmer so sehr wie die "richtige" Unternehmensfinanzierung. Angesichts einer restriktiveren Kreditpolitik der Banken und krisenbedingt angepasster Ratinganforderungen, ist es jedoch für viele kleinere und mittelgroße Unternehmen nicht leicht, einen optimalen Finanzierungsmix zu realisieren. Doch trotz der verschärften Parameter dieser Tage, werden neue Wege entwickelt, die vorherrschende Kreditklemme zu umgehen. Eine markante Chance stellt die Finanzierungsvariante "Finetrading" dar, mit der sich die Finanzierung des Betriebskapitals gestalten lässt.

Der Mittelstand ist in seiner Relevanz und Marktpräsenz, die er in Deutschland besitzt, weltweit einmalig. Schon während der Nachkriegszeit hat diese Unternehmensschicht maßgeblich zum Erfolg des Wirtschaftswunders beigetragen. In diesem Zusammenhang ist historisch das bankenabhängige Finanzierungsverhalten der KMU gewachsen. Bisher wurde die Finanzierungslast insbesondere durch eine eng verflochtene und langfristig orientierte Beziehung zur Hausbank gedeckt. Seit einiger Zeit plagen den deutschen Mittelstand jedoch Finanzierungssorgen. Der klassische Finanzierungsweg über Bankkredite ist in den vergangenen Jahren steiniger geworden, da die Kreditwirtschaft auf den hohen Kostendruck reagieren und Zinssätze entsprechend des unternehmensspezifischen Risikos adjustieren musste. Dabei haben sich die Konditionen für "bonitätsschwächere" Kapitalnehmer verschlechtert oder es wurden zusätzliche Kreditgewährungen gar ganz eingestellt.

Mehr denn je gilt "Cash is King"

Wesentliche Verlierer in diesem Prozess, sind die Unternehmer, die sich mit erheblich gestiegenen Finanzierungskosten konfrontiert sehen und um ihre langfristige Finanzierungsfähigkeit bangen müssen. Doch trotz dieses Hintergrunds messen viele Entscheider den Alternativen zum Bankkredit nach wie vor eine zu geringe Bedeutung bei. Die Chancen für eine ausgewogenere Finanzierungsstruktur bleiben daher oftmals ungenutzt. Gut beraten ist, wer hierauf frühzeitig reagiert, sich aus Abhängigkeiten löst und versteht, alternative Finanzierungsformen flexibel einzusetzen.