Mega-Deal zwischen TUI und Royal Caribbean Cruises

Hamburg/ Miami — Allen & Overy LLP hat den börsen­no­tier­ten global täti­gen Touris­mus­kon­zern TUI AG (TUI) bei einer der größ­ten Trans­ak­tio­nen im Kreuz­fahrt­ge­schäft beraten.

Die TUI bringt ihr in der Hapag-Lloyd Crui­ses gebün­del­tes Luxus-Kreu­z­­fahr­t­­ge­­schäft in TUI Crui­ses, das in Hamburg ansäs­sige 50:50-Joint-Venture zwischen der TUI und Royal Carib­bean Crui­ses aus Miami (Royal Carib­bean), ein. Der Wert der Trans­ak­tion beläuft sich auf 1,2 Milli­ar­den Euro (exklu­sive Netto­ver­schul­dung). Die Trans­ak­tion unter­liegt noch den übli­chen Abschluss­be­din­gun­gen und Geneh­mi­gun­gen der zustän­di­gen Aufsichts­be­hör­den und wird voraus­sicht­lich im Sommer 2020 abge­schlos­sen sein.

Mit dem Verkauf haben TUI und Royal Carib­bean zudem verein­bart, ihre Part­ner­schaft weiter auszu­bauen, indem sie die bewährte Joint-Venture-Struk­­tur von TUI Crui­ses zukünf­tig auch für das Segment der Luxus- und Expe­di­ti­ons­kreuz­fahr­ten nutzen. Die Part­ner­schaft verbin­det die Schiffbau‑, opera­tive und digi­tale Kompe­tenz von Royal Carib­bean mit der star­ken Marke und Vertriebs­kraft von TUI.

Hapag-Lloyd Crui­ses ist Teil des Kreuz­fahrt­ge­schäfts des TUI Konzerns und im deutsch­spra­chi­gen Raum der führende Anbie­ter von Luxus- und Expe­di­ti­ons­kreuz­fahr­ten. Derzeit besteht die Flotte aus zwei Luxus­schif­fen der fünf Sterne plus Kate­go­rie und drei Expe­di­ti­ons­schif­fen. Im Zuge der Trans­ak­tion ist darüber hinaus geplant, die Luxus- und Expe­di­ti­ons­flotte in den kommen­den Jahren zu erwei­tern, da erwar­tet wird, dass die Nach­frage nach Luxus- und Expe­di­ti­ons­kreuz­fahr­ten weiter­hin wächst.

Bera­ter TUI AG: Allen & Overy LLP
Part­ner Dr. Helge Schä­fer (Foto) und Coun­sel Dr. Jonas Witt­gens (beide Feder­füh­rung) sowie die Asso­cia­tes Louisa Graub­ner und Dr. Moritz Merke­nich (alle Corporate/M&A, Hamburg), Part­ne­rin Dr. Heike Weber und Asso­ciate Sven Bisch­off (beide Steu­er­recht, Frank­furt) sowie Part­ner Dr. Börries Ahrens und Senior Asso­ciate Dr. Ioan­nis Thanos (beide Kartell­recht, Hamburg). Zu Fragen des briti­schen Kapi­tal­markt­rechts beriet Part­ner Stephen Mathews (Corpo­rate, London).

Inhouse wurde die Trans­ak­tion bei TUI von Marcus Beger und Mareike Acker­mann (beide TUI Group Legal/M&A) betreut.